BIPV潜能爆发 会是薄膜企业弯道超车的机会么？

　　自特斯拉在中国市场推广太阳能屋顶以来，BIPV的热度便甚嚣尘上，目前，随着光伏系统的成本下降、建材产品的成本上升，BIPV正处于经济型的临界点，与传统的玻璃建材已经相差无几，外观上也越来越潮，长期来看，无疑是一片巨大的蓝海，甚至有媒体和业内人士高呼这是又一个“万亿”级别市场。

　　万亿与否难说，但潜力却是一定的了，目前，光伏市场的主角无疑是晶硅电池，薄膜电池的市场空间不足10%，偏偏对BIPV来说，薄膜电池在美观度上又拥有明显优势，那么，BIPV是否会成为薄膜电池弯道超车的机会呢？

　　薄膜电池更适合高端BIPV

　　目前市场上，国内BIPV的屋顶市场大多还是晶硅电池的天下，主要原因是价格便宜，晶硅电池与薄膜电池相比，最大的优势当然就在于性价比，凭借价格优势，薄膜电池在中低端的屋顶市场目前还不具备与之较量的实力。

　　然而薄膜电池凭借其美观性，在BIPV的高端市场，尤其是光伏幕墙领域，切实已经杀出了属于自己的一席之地。

　　在BIPV市场上，美观、新潮等感性元素成为高端需求，定制化需求占比愈来愈高，产品设计必须满足建筑设计师的诉求，薄膜电池相比于晶硅电池可以更加方便进行设计，大大冲淡了性价比之间的差距。

　　此外，晶硅电池的韧性相对不佳，很难对其进行弧面设计，这就大大限制了晶硅电池的应用场景，而且晶硅电池因为高度标准化的原因，尺寸调整也比薄膜电池更加麻烦，这些都成为了晶硅电池追求美观时的障碍。

　　除美观之外，薄膜电池拥有更好的透光性，这就使得薄膜电池在光伏幕墙领域拥有了绝对的优势。目前，光伏幕墙市场迎来前所未有的发展机遇，除了行业发展、政策支持、特斯拉猛龙过江之外，其价格也已经迎来了拐点。

　　目前市场主流的光伏幕墙价格已经降至100欧元/㎡以下，甚至有望冲击50欧元/㎡，随着近年来国际上高端建材价格的飞涨，其价格已经与高端通风幕墙的造价相接近，美观度不输，并且还附送新能源发电的概念噱头。

　　杭州三堡排涝工程泵站

　　瑞典光伏小镇幕墙

　　换句话说，应用于BIPV的薄膜电池已经不贵了，且降本潜力巨大。

　　那么，薄膜电池有可能凭借这股东风摆脱目前的尴尬定位，成为晶硅电池的对手么？

　　笔者认为是有的。

　　薄膜电池拥有更宽、更深的护城河，企业潜力更巨大，投资潜力也更大。

　　相比于晶硅电池，除应用场景相比晶硅电池更多样之外，薄膜电池的产线更短，技术壁垒几乎完全掌握在生产企业自己手中。

　　晶硅电池需要精密、完整的产业链共同发展协作，设备、原料、辅料的每一个环节都有着很高的技术门槛，任何对于行业技术上的进步都需要整条产线上下游产业的共同配合。有业内专家认为，任何改变行业的技术要想真正落地，都至少需要三年以上的时间。

　　由于置身于庞大的产业链中，产业的主角晶硅组件、乃至晶硅电池的技术壁垒相对不高，也导致其成为利润最薄的组成部分，据了解，光伏胶膜巨头福斯特的毛利率在12%左右，优秀的光伏设备企业毛利率可以超过50%，而组件企业如果不能向上布局电池片，其毛利率往往连5%都很难做到。

　　毛利率不高的原因除了薄利多销之外，主要是因为企业间的竞争激烈且产品同质化严重、生产成本又几乎完全透明。据统计，2020年开年以来，光伏企业在3个月的时间里累计扩产已超过千亿，市场彻底厮杀成了一片红海！

　　而设备企业虽然享受了行业最丰厚的利润，但技术竞争也更加残酷，过去曾经辉煌过的精功科技、天龙光电、东尼电子等设备企业告诉市场，设备企业一旦踩不住技术风口，必然会被这条庞大且精密的产业链无情抛弃。

　　相比之下，薄膜电池的产业链则短的多，甚至可以用集约来形容，采用PECVD、磁控溅射等方法沉积，生产自动化程度高，制作工艺可以连续在多个真空沉积室或多片在一个沉积室内完成，企业自身可以掌握生产和技术的脚步，技术壁垒高，BIPV市场崛起后将面临一片蓝海。

　　除此之外，晶硅电池凭借其性价比已经基本完成了平价上网的历史使命，未来的降本潜力相对有限，而薄膜电池的生产未形成规模效应，设备也未实现国产化，随着BIPV市场的兴起，未来光伏薄膜的投入成本还有很大的下降空间。

　　碲化镉电池产业化进展迅猛，挑战者已做好准备

　　薄膜电池拥有十几种技术路线，普遍转化率都在20%以上，目前主流是碲化镉电池（CdTe）、铜铟镓硒（CIGS）、染料敏化电池和非晶硅电池，当然，还有最近几年异军突起随时准备冲进市场的钙钛矿电池。

　　铜铟镓硒电池的国内主要玩家是汉能，其产品前景和公司一样有点一言难尽，本文就不提了，钙钛矿电池的市场表现还需要拭目以待，但碲化镉电池却已经牢牢抓住了BIPV领域的机会，时刻准备着市场的爆发。

　　随着技术的发展，应用了碲化镉电池的光伏幕墙拥有着色彩可调、透明度可调、形状结构可调、发光和彩釉化等特点，使得产品可以充分定制化，美观度极高。

　　瑞典光伏小镇彩色幕墙

　　碲化镉电池至少拥有四大优点：

　　1、轻薄，几个微米的厚度即可实现对太阳能的高效吸收，完美契合BIPV建材；

　　2、制备工艺相对简单，沉积速率高，制备时间不超过三小时；

　　3、电池温度系数更低，相同温度下稳定性优于晶硅电池；

　　4、潮湿环境下，电池损失小于晶硅电池。

　　当然，极高的技术壁垒也造就了极高的门槛，目前碲化镉电池几乎全部的市场份额都被美国的First solar所垄断，根据该公司最新披露的财报，2019年公司共出货5.4GW，累计组件出货量达到25GW，全年营收30.63亿美元，全年毛利率高达17.9%！

　　但是，这一领域也并非没有中国企业的身影，目前国内碲化镉最主要的玩家是龙焱能源，在国内BIPV领域已经小有名气，现已具备40万㎡光伏幕墙产能，更值得一提的是，该公司的全自动碲化镉生产线已经实现高度国产化，并拥有完全自主知识产权体系。

　　目前，该公司已经在园博会中国馆、瑞典光伏小镇等BIPV项目中崭露头角，虽然其出货量和市占率远远无法与First solar相提并论，但却足以证明，First solar的技术壁垒并非坚不可摧，中国企业完全可以与之产生竞争。除龙焱能源之外，中建材也已在其中涉水。

　　当然，晶硅玩家也并未放弃高端市场和光伏幕墙的市场，主要玩家为此前的“光伏教父”施正荣所创办的上迈新能源，这位光伏教父攻克了柔性晶硅组件，使得晶硅电池也拥有了一定的可弯曲性。

　　上迈新能源效果图

　　由于柔性晶硅技术的突破，高端屋顶的市场目前看来很难说会鹿死谁手，但截至目前，晶硅组件在透光性上并未有较为稳妥的方法，虽然某些也已经通过中空设计可以实现透光，但发电面积却被大量牺牲。

　　然而不管是晶硅电池还是薄膜电池，这都属于BIPV领域的内部矛盾，目前看来，打破外国企业垄断，发展壮大中国BIPV市场才是首要任务，尤其是特斯拉这样的巨鳄已然是猛龙过江。

　　去年六月，主攻晶硅技术的上迈新能源与主攻薄膜技术的中建材联手，共同成立了BIPV联盟，组织联盟成员共同攻克卡脖子技术，拉开了国内 BIPV 发展的新时代序幕。