合作还是炒作？ 细数那些与特斯拉有关的光伏股

　　高调的特斯拉，凭借电动汽车展翅飞翔的一绝设计，从太阳能屋顶到电动汽车的硬核环保，创始人艾隆·马斯克的少年壮志意气风发，逐梦火星的热血故事（以及站在路边大口塞煎饼果子，发布会上快乐地像个傻孩子等等等等）各种各样为人津津乐道的奇闻异事，成为当之无愧地中国资本市场成为最有影响力的品牌之一。它还借其强大的影响力，形成了媲美华为、苹果、富士康等大佬的特斯拉概念股军团。今天我们要聊的重点是，那些与特斯拉有关的光伏股。

 

　　股市里的特斯拉，带货能力堪比美妆界的李佳琪。据东方财富Choice数据库，A股市场共有81只特斯拉概念股，跟随特斯拉股价一路高歌凯奏，不少上市企业也股价也一路狂奔。

 

　　秀强股份，就因为在1月23日宣布成为特斯拉的供应商，自春节后开盘以来，截止18日的12个工作日中，毫不费力地就收获了11个涨停板！截止今日收盘，秀强股份已较年初上涨了202.7％，股价从年初的3.7元每股飙升至最高时12元每股。

 

　　实际上，特斯拉的直接、间接供应商名单甚至超过160家企业。除秀强股份外，Ａ股光伏上市企业中，也有不少企业是特斯拉概念股，如亚玛顿、横店东磁、先导智能等，他们与特斯拉深度绑定了吗？

 

　　同九义，何汝秀？

 

　　秀强股份，堪称一枝独秀！它的涨幅，超出了绝大多数A股投资者的理解。正如上文所言，凭借为特斯拉供应光伏屋顶玻璃产品的公告，秀强股份收获11个涨停板，实现股价连翻两番。

 

　　秀强股份到底是什么来头？秀强股份的强劲涨势引起证监会连发两个问询函要求他对与特斯拉的合作模式、合作内容、是否存在利用特斯拉概念炒作公司股价的情形、公司目前主营业务构成及未来发展规划等5个问题做出详细说明。

 

　　2月18日晚，秀强股份在回复交易所问询时坦言，公司尚未完成特斯拉太阳能屋顶玻璃的工程认证，能否接到特斯拉太阳能屋顶订单尚存在不确定性。看到这样的回答，股民纷纷表示“赶紧下车”，致使秀强股份止步11连板。

 

　　实际上，根据秀强股份18日晚的披露可以看出，相比于其他业务，秀强股份当前光伏玻璃业务收入占比较小，2019年10月至2020年1月，充电桩玻璃销售收入的占比分别仅为0.14%、0.13%、0.42%、0.64%。

 

　　与此同时，光伏玻璃的毛利率也在下降。据秀强股份财报披露，2019年上半年光伏玻璃毛利率仅为8.81%，同比下降达5.43%。其接入特斯拉充电桩和光伏两项业务的收入仅为101.22万元，占比不到千分之一。据秀强股份预测，2020年全年太阳能屋顶玻璃产品销售收入占比也仅为1%-3%。

 

　　秀强股份还透露，其玻璃产品会先供应给特斯拉的指定厂家，再由厂家生产形成成品提供给特斯拉，目前订单为每月1万片。相关人士指出，实质上秀强股份与特斯拉是一种间接供货关系，说明技术的护城河并不深，且这一供货量的增长趋势存在较大不确定性。

 

　　从公司基本面和光伏行业特质来看，秀强股份的高股价仍然面临着多重的不确定性。有财经媒体以投资者身份致电秀强股份，公司证券办表示特斯拉能带来的实际业绩贡献不足5%。

 

　　除秀强股份外，光伏企业中亚玛顿、横店东磁、先导智能、南玻Ａ、正泰电气等也由于存在合作意向或合作关系而被划定为特斯拉概念股：

 

　　南玻Ａ：

 

　　早在2018年1月，南玻A就曾在互动平台上表示，日本松下与特斯拉达成合作协议，将在纽约州布法罗生产光伏模组，南玻成为该项目指定原材料供应商，这也标志着南玻成为特斯拉的合作商。2020年1月，南玻A再次确认，南玻以光伏玻璃入选纽约州布法罗生产光伏组件的指定原材料供应商。

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　　随特斯拉股价2月4日达到最高值，南玻Ａ的股价也在持续上涨。

 

　　亚玛顿：

 

　　亚玛顿，于1月发布公告称，公司近年已成为特斯拉的合格供应商，并在2019年开始逐步放量向其提供太阳能瓦片玻璃等，但因双方签订相关《保密协议》，合同金额予以保密。18日，亚玛顿在回复投资人的互动平台上表示，公司为特斯拉公司太阳能屋顶项目供应商，但未涉及与特斯拉新能源汽车领域的相关合作。

 

　　

　　正泰电器：

 

　　在逆变器方面，2019年11月，正泰电源通过其官方微信发布消息称，公司日前已通过美国特斯拉光伏事业部逆变器供应商审核，随后将正式供货。

 

　　横店东磁：

 

　　横店东磁在1月13日回复投资者互动时称，公司磁材产品有用于无线耳机，亦有用于特斯拉无线充电领域。2月19日，股民追问横店东磁有没有与特斯拉开展合作的打算？董秘回答称公司与特斯拉已有合作，主要是供应磁性材料。

 

　　金晶科技：

 

　　金晶科技2月18日在互动平台上表示，马来西亚项目目前正在紧张施工中，预期本年中期第一条生产线可竣工投产。因项目客户要求保密，截至目前公司未知该客户是否供货特斯拉，但未来不排除建立合作关系。

 

　　先导智能：

 

　　2018年12月26日，先导智能发布公告称，公司近日与特斯拉签订了卷绕机、圆柱电池组装线及化成分容系统等锂电池生产设备的《采购合同》，合同金额约为4300万元。公告称，先导智能本次与特斯拉签署合同，代表着先导智能正式进入特斯拉全球配套体系，为先导智能与特斯拉后续合作奠定基础。

 

　

　　这些企业或坦诚，或傲娇，或支支吾吾。从各个企业的公告或对外言论中，我们大致能看到这些企业对于特斯拉，对于与特斯拉的合作到底是怎样的态度，做为一个与热点擦边的企业，他们是不是蹭热点，是合作还是炒作，一目了然。

 

　　来华的特斯拉，其第三个超级工厂已经在上海巍然耸立，随着疫情的逐渐控制，目前已恢复生产状态。从宣布选址上海到启动生产，中间仅仅历时一年时间，我们见识了特斯拉进入中国市场迫不及待的野心。除了电动汽车外，特斯拉还带来了太阳能屋顶，从成本控制的角度上讲，必然需要实现供应链的国产化。而这些在特斯拉供应链上的企业，正是赶上了特斯拉起飞的顺风车。

 

　　他们能否跟随特斯拉国产化的步伐实现自身的跨越式发展？这一切都要看特斯拉的“让每一个屋顶都由太阳能发电，人人开上电动汽车”的宏图伟愿能否实现。不知道别人可不可靠，老老实实扎实自己的业务最重要！