“核电一哥”中广核电力过会 拟A股募资150亿

　　7月25日，中国广核电力股份有限公司（简称“中广核电力”）首发申请上会顺利过会。这意味着，作为国内首个纯核电股的中广核电力，即将登陆A股。

 

　　预披露的招股书显示，中广核电力计划发行50.5亿股，募集150亿元，这将是今年以来A股企业IPO募资额的最高纪录。截至目前，今年A股企业IPO募资额最高的是宝丰能源的81.55亿元。

 

　　本次募集资金将用于广东阳江5号、6号核电机组和广西防城港3号、4号核电机组，并补充流动资金。

 

　　源起大亚湾核电站

 

　　中广核电力系中国广核集团旗下核电运营平台，公司起步于中国大陆第一座大型商用核电站——大亚湾核电站。

 

　　回溯历史，1985年2月，广东核电合营有限公司成立。1987年8月，广东大亚湾核电站开工建设。1994年2月，大亚湾核电站1号机组投入商运。1994年9月，在前期核电站运行的经验基础上，中国广东核电集团成立，并于2013年4月更名为中国广核集团，实际控制人为国务院国资委。

 

　　中广核电力由中国广核集团联合恒健投资以及中核集团于2014年设立，目前中国广核集团持股64%，恒健投资持股7.5%，中核集团持股3.7%。

 

　　中广核电力可谓不折不扣的中国电力航母企业。公司深耕广东省内后开始全国范围扩张，经过40年的发展，截至2019年6月30日，公司已并网核电机组24台，装机容量2714万千瓦，分别位于广东深圳大亚湾核电基地、广东阳江核电基地、广东台山核电基地、福建宁德核电基地、辽宁红沿河核电基地和广西防城港核电基地，装机容量合计2714万千瓦；在建机组4台，装机容量460万千瓦，是中国最大的核电开发商与运营商。

 

　　中广核电力管理的在运核电机组上网电量2016年到2018年分别为1155.84亿千瓦时、1377.35亿千瓦时、1570.45亿千瓦时，其市场份额为国内市场第一。

 

　　中广核电力2016年到2018年的营业收入连续增长，分别为330.27亿元、456.33亿元、508.28亿元，归母净利润分别为73.64亿元、95.64亿元、87.03亿元。

 

　　率先登陆香港市场

 

　　登陆A股前，中广核电力已于2014年12月10日在港交所上市交易，股票代码01816.HK，是全球第一家上市的纯核电企业。

 

　　中广核电力在港上市发行88.25亿股，发行价为2.78港元/股，募资净额约为238亿港元。募集资金主要用于向中广核电力收购已建成或将建成的核电厂项目；作为资本金投入核电厂建设；支持核电技术相关研发；积极寻找优质海外项目，拓展海外市场；偿还债务及补充流动资金。

 

　　赴港上市4年后，2018年2月11日，中广核电力公告称，拟申请A股发行。2018年6月22日，证监会发布中广核电力的招股说明书，披露公司拟于深交所上市，计划发行股票数量不超过50.50亿元，募集资金150亿元，将用于阳江5号、6号机组、防城港3号、4号机组、以及补充流动资金。本次发行A股股票并上市后，中广核电力将同时在深交所及港交所上市交易。

 

　　目前，中国核电行业呈现国家电力投资集团、中广核、中核集团三足鼎立之势。其中，中广核无论是核电发展规模，还是营业收入、利润等方面都是当之无愧的“一哥”。

 

　　在中广核电力回归A股之前，中核集团下属的中国核电已于2015年在上交所上市。对比两家公司，2018年度中国核电营业收入393.05亿元，中广核电力为508.28亿元；归母净利润中国核电为47.37亿元，中广核电力为86.10亿元。

 

　　资本市场布局上，中国广核集团旗下有四家上市公司，中广核电力、中广核新能源、中广核矿业在港交所上市，中广核技在深交所上市。

 

　　1994年至今，中国核电发电量持续增长，从1994年的140.43亿千瓦时增长至2018年的2865.11亿千瓦时，年均复合增长率达到13.39%。 截至2018年底，全球拥有56座在建机组，而中国是全球在建机组装机容量最大的国家，约占世界在建核电装机容量的1/4。截至2018年底，中国核能装机容量位列全球第三位。