特斯拉光伏业务加速抢滩中国 2千亿市场迎风口
日前，特斯拉中国官方新增了3个招聘信息，都与能源和项目开发工程管理有关。包括：负责电网发电和光伏储能项目；负责商业和住宅用户方面的太阳能光伏和储能项目开发。人才招聘公告，代表着特斯拉光伏业务正式进军中国。
就在上周，天眼查数据显示，5月21日，特斯拉（上海）有限公司的经营范围出现变更，新增发电、输电、供电业务（核电站经营建设除外）。
早在2016年，特斯拉吸收合并专门用于发展家用光伏发电项目的SolarCity进军光伏业务，此后特斯拉一直通过太阳能电池板系统和Powerwall满足用户清洁电力需求。2019年四季度，特斯拉发布了全新太阳能屋顶Solar Roof第三代，首次大规模量产光伏屋顶产品。
Solar Roof V3将光伏电池嵌入了钢化玻璃中，实现光伏建筑一体化（BIPV），即光伏本身同时具有建筑物和发电功能，引起了市场关注。在整个2019年，特斯拉储能发电业务板块营业收入为15.3亿美元（约106.1亿元人民币），占特斯拉总营业收入的6.2%。
4月29日，特斯拉2020年一季度业绩会上，针对Solar Roof增长信息的提问，马斯克表示Solar Roof的长期趋势非常良好。“实际上，我们已经有了每周安装1000个Solar Roof的能力”。马斯克同时透露了光伏屋顶业务进入中国市场计划。
中泰证券分析特斯拉光伏屋顶产业链弹性，周出货1000套，即对应电池需求520MW；光伏屋顶周出货1000套，对应利润3.62亿美元；对应玻璃利润1.12亿美元。
目前，全球主要地区对BIPV都进行了政策支持，推动建筑迈向近零能耗是全球发展趋势。无论是居民住宅还是工商业，光伏屋顶和传统户用光伏都具有良好的经济性，不仅屋顶不需要投资，生命周期内还会产生额外收益。据中泰证券预测，考虑新建以及更新，中国年新增BIPV市场空间约36GW，对应价值量2192亿元。
市场已经开始行动，产业链调研数据显示，业内光伏玻璃龙头2.5和2.0产品报价均上调了0.5元/㎡，分别为22元/㎡和20元/㎡。东吴证券预计，预计随着海外疫情修复，2020年四季度全球光伏需求将有望超过45GW，2021全球需求达到160~170GW。
中泰证券认为，特斯拉光伏屋顶有望继北美后再次放量，相同规模的BIPV对应组件、玻璃、逆变器价值量分别可提升676.5%、721.7%、60.4%。其中玻璃环节弹性最大，建议关注亚玛顿、福莱特、信义光能；其次是BIPV组件龙头隆基股份；同时建议关注逆变器标的锦浪科技、阳光电源。对于BIPV增加的潜在光伏需求，利好各细分龙头：通威股份、福斯特等。
