支付牌照持续缩量 预付卡机构寻求“过冬”良机

续展大考结果还未出炉，就有机构主动放弃支付牌照。12月19日，北京商报记者注意到，央行最新支付牌照注销名单中新增厦门易通卡运营有限责任公司(以下简称“厦门易通卡”)，业务类型为预付卡发行与受理。事实上，今年以来，预付卡支付公司屡现变动，除了牌照注销外，也不乏经营异常甚至被法院强制执行的案例，经营承压、牌照缩量等事件背后，难掩预付卡支付寒冬之势。

缘何主动注销

12月19日，央行官网更新的最新支付牌照注销名单中，新增厦门易通卡，这也成为第43张被注销的支付牌照，注销原因为主动申请。

根据官网披露，厦门易通卡隶属厦门大型国有企业集团——厦门信息集团，成立于2004年，是厦门市政府“小额支付一卡通”项目的承担主体，是e通卡发行、应用与管理的唯一运营中心。

股权结构上，根据天眼查信息，厦门信息港建设发展股份有限公司为其控股股东，持有47%的股份，二股东为厦门轨道交通集团有限公司，后者持有20%的股份，此外还有银联商务股份有限公司持有其5%的股份等。

厦门易通卡于2011年12月获得支付许可，有效期至2021年12月，经营业务范围为福建省内的预付卡发行与受理。在经营数据上，该公司介绍，截至2021年11月底，旗下产品e通卡在福建省已累计发卡1160万多张，日均刷卡量达150多万人次，应用涵盖到衣食住行游购娱等多行业，服务群体覆盖全省80%的人口，是全省发卡量最大、通用区域最多、使用范围最广的便民支付卡。2017年发行的交通部标准的互联互通e通卡更是实现了全省公共交通领域互联互通。

用该公司自身的宣传口径来说：“易通卡公司是全省首家获得支付牌照的公司，也是目前全省唯一一家获得该牌照的通卡公司。”但引发业内关注的是，这样一家老牌机构，为何会在续展前夕主动放弃支付牌照?

对此，北京商报记者尝试对厦门易通卡进行采访，但多次拨打客服热线均无法接通。

在业内看来，此举或与其自身经营承压及预付卡行业大势相关。正如易观高级分析师苏筱芮表示，申请注销牌照是相关机构根据行业形势以及自身经营状况主动做出的调整。机构自身方面，一些预付卡机构缺乏有效的经营整合思路及盈利模式，难以适应激烈变化的市场竞争环境;另外行业形势上，第三方支付行业洗牌程度加剧，也会促使不少中小机构持续退出或是转让牌照。

“主动注销牌照确实是市场自发的行为，也是优胜劣汰的一种正常表现。尤其是预付卡支付牌照，很多机构近年来发展转型不顺利，最终无奈会选择退出市场舞台。”金融行业资深分析师王蓬博同样评价道，厦门易通卡主要经营小额支付一卡通业务，场景局限福建省内的地铁、公交、渡轮等，但需要注意的是，目前线上化大潮下，很多全国范围内的支付巨头也在布局这些场景，且获客、服务、技术等均已成熟，残酷竞争下，该公司申请注销牌照或与经营承压、盈利困难等问题有关。

行业生存不易

当前，支付公司注销预付卡业务的案例并不鲜见。北京商报记者根据央行披露的数据统计发现，今年以来，已有5张支付牌照被注销，分别是山西金虎信息服务有限公司、安徽皖垦商务投资服务有限公司、上海大千商务服务有限公司、中网支付服务股份有限公司以及此次的厦门易通卡公司，且这5家公司均为主动注销，业务类型都是单一地区的预付卡发行与受理。

“预付卡支付商业模式难以突破，很难盈利，牌照不断缩量其实是预料之中的事。”一支付行业资深从业人士对北京商报记者如是说道。曾在支付行业被视为香饽饽的预付卡支付牌照，殊不知，如今竟成“烫手山芋”。

除了主动放弃牌照外，北京商报记者注意到，多家在营的预付卡支付公司发展也都不太平，其中就有机构多次被法院强制执行，还有机构被列入经营异常以及被转让股权……

目前该行业面临的现实情况是：因业务少、盈利弱、转型难等问题，不少预付卡支付机构已陷入生存窘境。例如有广西的一家预付卡支付公司，一年内就多次成为被执行人，被执行金额超7000万元，最终不得不官宣停止营业。

“这种现象是预付卡机构面临严峻经营环境挣扎求生的一个缩影，尤其是中小支付机构，背后缺乏集团的资源支撑、明晰的经营思路以及预付卡相关的应用场景，这类机构后续很有可能选择注销，或是被大型公司进行收购。”苏筱芮说道。

躺赚模式不再

无论是注销还是被迫叫停，不难看出，预付卡支付行业凛冬已至。

虽说寻求收购是一条出路，但不难发现，今年以来频繁发生的支付牌照交易中，鲜有预付卡牌照被看中，很多机构在连年亏损下，最终还是选择终止业务。

不过，王蓬博告诉北京商报记者，目前也有少数机构在寻径突围，比如在数字化转型上发力，“他们主要是重点围绕大客户的专门需求去做企业定制化服务，另外也在不断把细分垂直行业做深做透，这种实际上也是较好的转型案例”。

“预付卡行业是有其价值存在的，但也能看出来，尽管预付卡支付牌照不少，但这些机构呈现出较大的两极分化。相对来讲，有些全国性区域展业牌照，或者深耕某一领域、转型明朗的一些企业，可能生存境况会相对较好;相反有一些预付卡机构仍保持原有模式，可能就会面临比较大的困难，经营承压、激烈竞争下不得不退出。”王蓬博补充道。

另从行业角度看，零壹研究院院长于百程总结道，在2020年第三方支付市场发展中，预付卡业务是受行业和监管变化影响较大的领域。一方面，移动支付的优势让预付卡消费的体验优势不复存在，市场萎缩;另一方面，预付卡被用于洗钱、套现、偷逃税款等违法违规行为也面临着严格的监管。因此，不少预付卡业务公司经营困难，牌照注销的现象比较多。在他看来，预付卡市场的红利不再，拥有该牌照的机构也将不断减少。但预付卡也有一定的需求场景。总体看，单独的预付卡牌照公司生存艰难，预付卡牌照主要在一些大的支付公司旗下，能发挥辅助和协同的作用。

针对后续预付卡支付公司的发展，王蓬博建议，除了原有业务外，机构一定要看到这个牌照的价值，在此基础上去找到适合自身的数字化转型方向，例如相关策划营销、数字化系统等，此外一定要选定自己的优势特定行业去深耕经营，要抓住大企业的全面性需求，做好行业相关调研。“躺赚的模式已经一去不复返了，不能老想着挣快钱。”王蓬博说道。北京商报记者刘四红