年内可转债发行募资超千亿元

来源：互联网时间：2023-08-03 06:17:14

(资料图片仅供参考)

今年以来，可转债发行依然维持较高规模。根据统计，按发行日统计，今年前7个月共有85只可转债发行，募资规模合计为1016.22亿元。今年可转债走势较强，中证转债指数年内上涨近5%。可转债新规实施至今已满一年，市场总体运行平稳，此前小盘转债被恶炒的现象不再频出。

按月度发行来看，今年可转债发行高峰在7月，共有30家公司发行可转债，募资规模305.81亿元，为年内单月最高值；此外，2月、3月、4月的发行规模也均超100亿元，分别为122.65亿元、259.28亿元、222.48亿元。

可转债新规已实施一周年。2022年8月1日，可转债交易新规正式施行。根据交易新规，可转债上市首日实行+57.3%和-43.3%的涨跌幅限制，上市次日起实行±20%的涨跌幅限制。如今一年过去，可转债市场总体运行平稳。

据统计，2020年和2021年，可转债上市首日平均涨幅分别为19.1%和19.3%，2022年初至2022年7月，首日平均涨幅为32.5%。如今新规实施一年后，可转债上市首日平均涨幅为28.5%，总体看涨幅低于2022年但高于2020年和2021年。

由于上市次日起有20%的涨跌幅限制，此前屡见不鲜的“妖债”炒作明显降温。曾经被疯狂爆炒的可转债市场，开始逐渐回归理性。

估值方面，截至7月底，全市场可转债的平均价格为133.98元，可转债的平均转股溢价率超过45%。其中，共有49只可转债转股溢价率超过了100%。

今年可转债二级市场整体表现较佳，中证转债指数年内上涨近5%。可转债的优异表现也受到了机构的青睐。基金二季报数据显示，二季度末公募基金持有可转债市值为3171.7亿元，创出新高，较一季度末增加207.78亿元，环比增长7%，占净值比为1.16%。

对于可转债，中信证券首席经济学家明明分析称，“上周转债市场跟随股票市场反弹明显，切勿因为估值处于偏高位置而低估了转债市场潜在的机会。后续部分近期表现较好的低价个券大概率走向分化，为了更好地把握正股驱动行情，此时向高弹性标的倾斜配置为佳。”

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