拥抱AI还是另寻机会 基金经理直面艰难抉择
进入二季度,大多数公募基金经理已经没有了退路。
【资料图】
年初以来,以人工智能为代表的主题行情汹涌而来,将基金经理“冲刷”成两类:参与TMT投资的和没有参与TMT投资的。对基金经理来说,怎样抹平这巨大的业绩鸿沟,二季度是十分关键的一个时期。
不少基金经理调仓去了热门赛道,有些基金经理则选择坚守,更有一些基金经理在努力发掘新的领域。为了取得更好的业绩,基金经理们在积极地寻找方向。
进击的科技股和退潮的新能源
近期公布的一季度主动权益类基金业绩榜单上,几十只聚集在榜单前列、涨幅动辄两位数的TMT基金和数量庞大、涨幅有限的其他基金形成鲜明对照。
从平均值来看,今年一季度大多数主动权益类基金都获取了正收益。截至今年一季度末,全市场主动权益类基金中,普通股票型基金今年以来平均回报为3.85%,偏股混合型基金平均回报为2.33%。然而,从结构来看,基金业绩榜单首尾相差超过65个百分点。明星科技基金经理蔡嵩松管理的诺安积极回报和北京某基金公司旗下一只新能源主题基金,以49.9%的回报和-17%的回报分占业绩榜单的两头。
“题材炒作,来得快也去得快”“业绩还在远期,强预期面临落地的问题”……对于这波从软件开始,被人工智能题材放大又扩散到游戏娱乐和半导体等分支领域,从而愈演愈烈的TMT行情,基金经理们起初心存疑问。但随着行情的发展,不少基金经理开始动摇甚至转向,放弃新能源积极拥抱TMT。
申万宏源研报统计数据显示,近一个月数字经济引领TMT行情演绎,分类观察主动股票型基金可以发现,大金融和成长风格产品向TMT方向调仓偏移最多,板块均衡型的反而有止盈行为,而其他主题类如消费、医药、周期都并未明显加仓TMT板块。
此外,规模前20位的主动权益类基金对TMT板块态度出现明显分歧。其中,大规模的新能源主题产品加仓TMT行为更为明显,对于AI数字经济题材更为青睐,接受度更高;而消费和医药类没有明显的切换调仓行为。
某基金经理向记者坦言,之前的认知有些片面,总觉得新能源有业绩支撑,值得坚守一下。但没想到行情切换来得这么快,在涨潮的TMT和退潮的新能源之间“两面吃亏”。
“现在即使转过去也面临尴尬境地,能不能吃到肉还不一定。”该基金经理苦涩地表示。存量博弈的市场中,追逐热点能带来超额收益也会面临波动风险,但摆在面前的选择已经不多。
从2022年四季度末的公募持仓统计数据来看,虽然相比三季度末,对以新能源为主的电力设备领域有所减仓,但持仓占比仍高达15.2%,位居基金重仓行业第二名;对电子和计算机板块的持仓占比分别为7.98%和3.76%,其中存在较大的转换空间。
追还是不追,这是一个问题
面临极致的市场行情,基金经理们的心态迥异。
“3月中旬,微软公司发布了Copilot——GPT-4平台支持的人工智能新功能。”看到这则消息,经过此前的跟踪,张扬(化名)果断拥抱这轮AI行情。他从3月中旬开始调仓,如今终于调仓完成,大部分仓位布局在AI板块上。“规模越小的基金,调仓越灵活。这一轮行情中,不少规模较小的基金净值十分抢眼。”
从近期基金实际净值与估算净值情况来看,确实有不少基金完成了调仓,提高了对人工智能相关概念股的配置比例。
例如,4月3日,以ChatGPT为代表的人工智能板块领涨,人工智能指数涨幅为4.12%。当日融通产业趋势臻选股票净值涨幅高达7.66%,基金估算净值涨幅则为3.45%。同时,从融通产业趋势臻选股票去年底前十大重仓股来看,当日有4只重仓股涨幅为负。
多位基金经理也公开发声:拥抱AI。财通基金总经理助理金梓才直言,新一轮的产业周期已然来临,因此无论是上市公司还是投资者都应积极求变,拥抱AI产业新趋势。“新的颠覆性技术已经出现,但究竟哪家公司可以率先实现产品落地并取得突破性业绩还有待观察,因此需要基金经理进行大量的调研与跟踪。”
与上述基金经理坚定拥抱AI有别,一些基金经理持谨慎态度,选择坚守已有持仓。沪上某价值风格基金经理告诉记者:“当下新能源已从新兴成长行业逐渐变成传统成长行业,对于不少科技基金经理来说,AI展现出更强的吸引力。某种程度上,他们去拥抱AI可以理解。但是,不少相关个股涨幅已比较大,同时很多企业并没有兑现业绩。我投资看重确定性,因此没有参与这波投资,大家各赚自己擅长的钱。”
到更广阔处寻找机会
面对以人工智能为代表的逼空行情,多位基金经理透露,一方面希望站上AI风口,另一方面也在寻找更多的投资机会,扩展组合的阿尔法来源。
博时基金权益投资一部投资总监曾豪表示,将沿着科技、国企价值重估和消费三个方面展开布局。具体来看:一是计算机、通信、半导体等行业值得关注;二是在新一轮国企改革启动、地产周期走出底部等利好因素推动下,部分国企投资机会显现;三是居民的消费能力和消费信心有望提振,预计会出台更多的政策支持消费复苏,重点关注食品饮料、社服、医药等行业。
“虽然从长期来看人工智能技术将对很多行业的生态带来根本性变化,但不可否认的是,目前人工智能技术距离商业化还需要时间。短期科技板块交易热度的大幅攀升会加大行情波动。”在AI之外,广发基金同样看到了更多机会。其认为,4月进入上市公司一季报披露期,顺周期、高端制造的景气变化存在验证机会,行情可能趋于均衡。其中,顺周期相关方向、高景气低估值的高端制造以及TMT中受益于中长期产业发展趋势的方向都值得关注。
站在当下,均衡配置似乎成为更合适的选择。创金合信基金表示,二季度A股可能进入震荡筑底阶段,均衡配置价值与成长,逢低逐步提升仓位。
标签:
相关推荐:
精彩放送:
- []微资讯!寿仙谷:杂交育种和太空育种都是灵芝育种的方法,但门槛和技术难点不同
- []全球快看:光库科技:公司没有参与上述您所提及的相关标准的制定工作
- []湘油泵:公司电子泵类项目起步晚、发展快,已培育一批知名客户
- []龙光控股13只债券将进行小额兑付 4月18日开市起停牌
- []全球视点!无锡电动车可以加装遮阳棚吗 电瓶车不能加装遮阳棚
- []世界热点评!阿里巴巴减持商汤4000万股 套现1.38亿港元
- []今日热闻!千亿房企创始人突然离世 “祥生接班人”接过债务重组重担
- []钠离子电池:户用储能未来风口?
- []焦点热议:飞轮储能的技术、应用与潜力
- []报价18.1万元,锂价暴跌引发储能行业连锁反应
- []世界新消息丨林诗栋18岁生日快乐!今天迎战张本智和,能否再次为国乒争光?
- []储能市场崛起!2023年白皮书揭示全球趋势与中国企业表现
- []每日简讯:保险退保能退多少本金中国平安,有以下两种情况
- []每日热门:科前生物2022年营收10.01亿 净利4.1亿 总经理陈慕琳薪酬157.57万
- []世界速讯:业绩快报 | 中国建筑去年房地产业务营收2820亿 上海建工房开业务收入133亿
- []2022年生育险多久能到账,一般一个月之内
- []【播资讯】饿了么食安理赔是什么意思,是食品安全责任险
- []可保风险的特征
- []环球即时看!信安世纪2022年净利1.64亿同比增长6.36% 董事长李伟薪酬73.96万
- []焦点快报!大连普惠保险怎么理赔
- []贵阳贵安与中国信达资产管理股份有限公司签约仪式举行
- []焦点热议:荣盛发展:荣盛控股等合计减持7630万股 占总股本1.755%
- []因未支付认沽期权余额等 中奥到家向首名卖方提出民事诉讼
- []天天看点:芯源微2022年净利2亿同比增长158.77% 董事长宗润福薪酬554.88万
- []乌梅的功效与作用禁忌(乌梅的功效与作用及禁忌)
- []全球快看点丨苏宁环球2022年营收22.39亿元 净利润率为15.99%
- []中国建筑地产业务一季度销售1124亿元 同比增长超八成
- []当前资讯!央行超额平价续作1700亿元MLF 4月净投放量为年内最低
- []热头条丨中科星图2023年第一季度净利511.61万 激励集团内各公司深耕所属赛道开拓市场、规模逐渐扩大
- []环球讯息:优化资源配置 苏宁环球旗下上海实业、浦东地产各减资14亿元
- []环球今头条!华峰超纤:4月14日公司高管赵玉彪增持公司股份合计3.31万股
- []中国建筑2022年房地产业务营收2820亿 新购土储1489万平米
- []【环球速看料】马斯克称美国政府完全掌握推特用户私聊信息:这让我大吃一惊
- []观速讯丨坤恒顺维:4月14日陈世朴、陈开国减持公司股份合计4.8万股
- []全球快看:上海建工:2022年实现收入2860.36亿元
- []时讯:刚刚,华为最新发布!余承东"反驳"业界大佬:他要么不懂,要么不行…
- []中国建筑:2022年实现营业收入2.06万亿元
- []每日短讯:苏宁环球:2022年实现收入22.39亿元
- []天天通讯!百合股份:4月17日公司高管郑志海减持公司股份合计2.08万股
- []【天天新要闻】张小泉:2022年实现收入8.26亿元
- []时讯:东湖高新:2023年一季度共中标项目34个
- []一体化压铸,电动车降价的第二法宝?
- []环球速递!树叶简笔画图片_树叶简笔画
- []大连甘井子区挂牌1宗商服用地 竞买保证金1.16亿元
- []环球快看:哈尔滨香坊区挂牌一宗商住地 起始价2440万元
- []资讯推荐:昆明公租房开发2亿元公司债券票面利率确定为7.50%
- []每日速递:钒钛股份:截至2023年4月10日公司股东人数约为30.97万人
- []雅创电子:公司自研IC业务现与华为有间接小批量合作
- []世界新动态:许继电气:截至2023年3月31日,公司股东人数约7.1万人
- []洛阳龙门旅游集团5亿元私募项目获批通过
- []吉尔吉斯斯坦的美丽风景 来看看美丽的吉尔吉斯女孩
- []4月17日龙虎榜揭秘:机构抢筹华正新材 机构净买入22股
- []环球观焦点:无锡:多子女家庭租房提取公积金额度提至每人每年20000元
- []天天新资讯:合富辉煌:王罗桂华辞任独立非执董等职 曹麒蒙、徐静接任
- []热门:南极电商:公司已按照要求于历年年报中对定期存款金额进行了披露,定期存款不存在担保及贷款情况
- []全球观热点:厦门将于5月10日出让3宗商住地 总起拍价91.9亿元
- []华阳集团:长城汽车是公司的主要客户之一。公司为上述车型配套屏显示类、HUD、车载无线充电产品
- []渣打大湾区营商景气指数上升至51.3
- []天天微资讯!奥特佳:宁德时代是公司储能热管理业务板块的重要客户之一
- []150是移动还是联通好_150移动还是联通
- []贝瑞基因:公司已根据实际需求使用信息化管理系统管理日常工作事务
- []当前消息!飞利信:公司具备高带宽实时加密技术,在商用领域涉及较少,主要运用在特殊领域
- []环球今头条!金融街获准发行不超过175亿元公司债券
- []红旗连锁一季度归母净利润1.41亿元 同比增长超15%
- []环球快资讯丨东湖高新一季度新签项目23个 金额同比增长1222%
- []和林微纳:公司基本采用“以销定产”的生产模式,公司产能以市场需求及实际订单为基准
- []苏美达:公司积极跟踪和了解相关情况,目前对公司订单没有造成实质影响
- []“鲶鱼”来了!宁德时代正式进军储能系统集成
- []【世界播资讯】特变电工新能源:以创新的技术和卓越品质 破解储能领域核心难题
- []储能专用电池独立赛道已开启,远景动力凭何脱颖而出?
- []是风口还是混战?深圳共有近7000家储能企业
- []聚焦:北京地铁解除“口罩令”,工作人员:建议佩戴,但不强制
- []全球播报:溧阳城建集团5亿元中期票据即将付息 利率3.37%
- []每日消息!超声电子:目前公司没有供货给华为
- []前沿热点:上海雅仕:公司将持续关注行业相关的政策及动态,并根据行业发展的实际情况做出应对和调整
- []深圳人才安居集团30亿中票完成回售12.8亿 未回售部分利率3.13%
- []天天热推荐:汇丰旗下第二家子公司申请内地基金销售牌照 目前处于接收材料状态
- []迈瑞医疗:按照上市公司信息披露的相关规定,公司会在定期报告中披露截止报告期末的股东户数
- []中国奥园牵手西安航投科创 深耕区域品牌项目合作
- []环球快播:亳州城建集团5亿元中期票据将付息 利率5.4%
- []全球简讯:先河环保:公司将积极关注相关股东股权转让事宜,并严格按照监管规则履行信息披露义务
- []焦点简讯:股票杠杆是什么意思
- []世界热消息:福山区集中式(共享)储能电站进入全面安装阶段
- []每日速递:海辰储能“新制造”的“蝴蝶效应”
- []环球热议:2022年中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告
- []今日报丨中船风帆新能源分公司首批铝壳高压储能产品交付
- []今日视点:卷尺量身高准不准
- []世界快消息!关于鹤松鹰的对联有哪些?关于鹤松鹰的对联大全?
- []世界今日报丨红酸枝有几种?红酸枝资料介绍?
- []全球速看:俄国农奴制改革有哪些意义?俄国农奴制改革的意义介绍?
- []天天滚动:平面轴承在什么位置?平面轴承安装时注意事项有哪些?
- []要闻:永维(Invinity)获得欧洲历史上最大的30MWh全钒液流储能电池订单
- []焦点热议:厘米如何转换成英寸?英寸和厘米的转换关系介绍?
- []计划投资40亿元!北票市投资建设500兆瓦飞轮储能电站项目
- []天天新动态:港股异动 | 朝聚眼科(02219)涨超6% 机构指Q1基础眼科服务恢复增长 预计张家口等地医院将于今年开业
- []【世界新视野】审计公司是做什么的?审计的工作内容介绍?
- []全球热资讯!台湾入台证怎么办理?台湾入台证需要哪些资料?
- []证券账号不用了要不要注销
- []天天讯息:菜籽油的功效与作用是什么?菜籽油怎么储存?
- []世界要闻:BURBERRY香水怎么样?巴宝莉品牌资料介绍?
- 百事通!葛兰、谢治宇、赵诣等又一波“顶流”最新持仓曝光!
- 拥抱AI还是另寻机会 基金经理直面艰难抉择
- 国泰君安:3月金融数据超预期 建材一季报将可能成为行业扭转的催化剂
- 建业地产:约10.5亿美元系列票据交换要约已接获必要的所需同意
- 讯息:建业地产:约10.5亿美元系列票据交换要约已接获必要的所需同意
- 前沿热点:财面儿丨因未能按时披露2021年年报 深交所对富力地产及相关当事人给予通报批评处分
- 全球新动态:快讯丨张霖卸任万达地产集团法定代表人 黄国斌接任
- 天天快资讯丨财面儿丨中粮集团子公司拟二次挂牌转让大连市普兰店经开区两宗土地 底价2.45亿元
- 通讯!财面儿丨首开股份拟发行不超过90亿元公司债券 期限不超过7年
- 碳酸锂价格暴跌 藏格矿业一季度净利环比大跌 毛利率环比同比均下降
- 环球头条:成都香城公园城建集团15亿元私募债更新至“已反馈”
- 全球头条:阳澄湖滨酒店和新江南商业资产8.51亿元ABS更新至“已受理”
- 每日报道:网络基础知识有哪些?网络基础知识大全?
- 中天服务收深交所问询函,分析说明公司各季度净利润波动较大原因
- 当前速读:4月17日东北证券涨停分析:券商,大金融,参股基金概念热股
- 热头条丨进一步布局内地公募 汇丰旗下第二家子公司申请基金销售牌照
- 当前播报:4月17日长虹美菱涨停分析:白色家电,家电,小家电概念热股
- 环球视点!4月17日永吉股份涨停分析:烟草,工业大麻,包装印刷概念热股
- 张霖卸任万达地产法定代表人,黄国斌接任
- 环球短讯!新世界中国武汉商业14.04亿元ABS更新至“已反馈”
- 授信、用信、还款,三步带你玩转“钱小乐”
- 全球实时:吃南瓜和切南瓜的区别
- 全球热点!美原油交易策略:需求前景乐观,技术面看涨,油价或将顶破200日均线
- 世界要闻:贵州三力:2020年我公司开喉剑喷雾剂及开喉剑喷雾剂(儿童型)销售收入及销量未进行分别统计
- 海辰发布320Ah储能专用电芯新品
- 当前热文:大容量、高安全,储能电池发展迎来新机遇
- 观热点:南非电力短缺 中国储能迈进
- 当前热点-【首届川剧汇演】不断扩大川剧“粉丝团”“戏迷圈” 28场次、17部剧目将集中展演
- 全球时讯:500MW/2GWh!甘肃平川区召开独立共享储能项目推进会议
- 世界观天下!钠电一周动态 | 青钠科技10GWh钠离子电池产线落户湖州
- 福州SM项目规划建筑景观设计公示 总建筑面积近20万平方米
- 大连万达商管成立天津滨海四纬路万达商管 注册资本100万元
- A股商业连锁板块午后走强 小商品城涨超8%
- 建筑板块午后持续走高 北方国际、中铝国际等涨停
- 全球热门:川大智胜:预计在今年7月试运行
- 长城汽车以森林生态应对价格战 千万奖励净化网络环境
- 焦点热门:彩蝶实业:有关公司经营的重大事项敬请关注公司在上证券交易所网站披露的公告
- 京粮控股:公司与路易达孚项目合作暂无实质进展
- 热资讯!Statter Labs 发布元宇宙产业应用平台
- 全球新动态:“氢-电”耦合时间表明确,技术仍有待突破
- 世界视点!配储165MW!威斯康辛州三家能源开发商计划合作部署大型太阳能+储能项目
- 热榜!嘴上喊“有风险” 旗下基金却重仓“AI大牛股” 但斌回应了
- 当前头条:氢储能的现状和发展方向
- 奥园美谷:修正2022年度业绩预告,预计净亏损扩大至8亿元-16亿元
- 全球观速讯丨天海防务:公司的定增工作在推进过程中,如有相关进展,公司将及时履行信披义务,敬请关注公司的公告
- 每日热点:金价回调多头不用怕!专家称西方散户刚重新入市,未来还有上涨空间
- 体制改革综合司赴广东省实地调研普惠养老工作
- 天天快看点丨楼市企稳回升 省会城市活力足
- 环球热点!王石进军私募基金行业,旗下私募基金完成基金管理人备案登记
- 环球今日报丨矩子科技发布新产品并已深度融合AI算法
- 环球视点!央行:有效防范化解优质头部房企风险
- 环球动态:ST澄星:公司去年9月份公告的是子公司因为当地供电单位开展能效管理而调减负荷减产,不是停产
- 肯尼迪遇刺事件是怎么回事?肯尼迪遇刺事件详细过程?
- 拉希德华莱士和本华莱士什么关系?拉希德华莱士和本华莱士资料介绍?
- 天天滚动:重庆建筑有哪些特色?重庆传统民居建筑特点介绍?
- 塔县海拔多少?塔县资料介绍?
- 当前焦点!小黑鱼在鱼缸里怎么饲养?小黑鱼在鱼缸的饲养方法?
- AAA级丨晶科能源荣获PV ModuleTech可融资性最高评级
- 世界热推荐:检测地震的仪器叫什么?在地震研究中使用的地震仪有哪几种?
- 天天微头条丨龟兹是现在的什么地方?龟兹资料介绍?
- 首都航空机上卖货被吐槽,背后还有航司的辅营收入难题待解
- 全球观点:aee是什么文件?aee文件怎么打开?
- 快讯:粉色要和什么颜色搭配才好看?粉色的搭配方式介绍?
- 墨玉县有哪些景点?墨玉县资料介绍?
- 今头条!宝鹰集团中标深圳市南山科技创新中心精装修工程(二标段)
- 一张图:黄金原油外汇股指"枢纽点+多空占比"一览(2023/04/17周一)
- 【BT金融分析师】卡特彼勒或能抵御经济衰退,分析师称盈利能力十分强劲
- 广交会开幕两天进馆客流量已超66万人次 展览面积创历史新高
- 【世界时快讯】湖州南浔文旅集团19.9亿元私募债券项目更新至“已受理”
- 世界速读:美联工商铺:港3月商铺注册录101宗 按月升7.4%
- 天天快资讯丨扬州金泉:此次分红符合公司章程的有关规定
- 全球球精选!《2022年度健康体检大数据蓝皮书》发布:半数存在超重、肺结节、甲状腺结节
- 资讯推荐:中铁建投资8亿元公司债将于4月24日提前摘牌
- 世界热推荐:豪悦护理:一季报延续年报增长 产品知名度与美誉度不断提升
- 碳酸锂价格暴跌,储能产业链的一次机遇?
- 软银最大的股东是谁
- 投资公司靠什么赚钱的
- 广东潮州:“十四五”初步建成光伏、储能深度参与的新型电力系统
- 股市为什么大跌
- 环球今头条!宁德时代成立海上风电子公司,此前已涉足海风配储项目开发
- 天玑芯片是哪个公司的
- 山东商业职业技术学院《农产品产地冷链物流服务规范》国家标准获批发布
- 环球动态:股票名称前加xd是啥意思
- 环球播报:正荣地产控股退出厦门荣澜置业100%股份 厦门信托完成接盘
- 全球信息:理想汽车:邹良军出任销售与服务高级副总裁
- 裕兴股份:公司光伏背板基膜去年的国内市场占有率近34%,增长较快
- 资讯:湖北:到2025年 新增北交所上市和过审企业30家
- 全球聚焦:*ST雪发:截至2023年3月31日止,公司的股东户数为7665户
- “院士专家大讲堂”,北京大学张锦院士走进东方雨虹
- 每日快播:成都兴锦建设集团10亿元私募债券项目更新至“已受理”
- 当前热文:世纪华通:公司正积极尝试以人工智能技术赋能游戏研发、运营等
- 每日消息!任天堂将在京都开设日本国内第3家直营店
- 环球视讯!德邦证券给予萤石网络增持评级
- 【喜讯】内蒙古呼和浩特抽水蓄能电站工程顺利通过竣工验收
- 全球热议:东北地区最大抽水蓄能电站首台机组定子成功吊装
- 全球资讯:离“五一”还有半个月,打工人已经挤爆旅游业?
- 最热“五一”或将来到,高铁游热度已超2019年两成
- 当前消息!正式员工离职必须提前一个月吗
- 焦点资讯:股票pb是什么意思
- 全球讯息:2022年澳大利亚共部署4.71万套家庭储能系统 同比增长55%
- 环球今头条!浏览器是什么意思?IE浏览器的组成及分类
- 当前通讯!用电脑给手机发短信有哪些方法?四种用电脑给手机发短信方法
- 世界焦点!Win7下VS2008怎么破解?破解VS2008破解方法
- 世界今热点:什么是二分法?一个有序数组中找某个数是否存在?
- 世界观热点:赛尔号什么时候支持html5?赛尔号5月25日更新攻略汇总
- 环球实时:股票除权除息好不好
- 【环球新视野】你能存多少数据?如何防止浏览器被删除?
- 宁夏光伏储能及数字信息产业项目建设提速
- RSA分段加密 RSAUtil工具类解密
- 【环球热闻】国网华北分部充分发挥新型储能灵活调节能力