M2同比增长10.5%！社会融资存量同比增长10.2%！4月金融统计数据发布｜债市纵览

债市新闻及重大事件

PART1.

热点新闻

1.5月13日，央行公布4月金融统计数据报告。4月末，广义货币(M2)余额249.97万亿元，同比增长10.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.4个百分点；本外币贷款余额207.75万亿元，同比增长10.6%；本外币存款余额249.79万亿元，同比增长10.2%。(信息来源：央行官网)

2.5月13日，央行公布4月社会融资规模增量及存量统计数据报告。初步统计，2022年4月社会融资规模增量为9102亿元，比上年同期少9468亿元；社会融资规模存量为326.46万亿元，同比增长10.2%。

3.5月12日，宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，介绍经济和生态文明领域建设与改革情况。谈及关于应对疫情冲击的货币政策，央行副行长陈雨露在发布会上表示：一，前瞻性降准，保持流动性的合理充裕；二，引导贷款市场利率在较低水平上进一步下降，来降低市场主体的融资成本；三，新出台多项结构性货币政策工具。

下一阶段，人民银行还会把稳增长放在更加突出的位置，加强跨周期政策调节，加快落实已经出台的政策措施，特别是要积极主动谋划增量的政策工具，继续稳定信贷总量，继续降低融资成本，继续强化对重点领域和薄弱环节的金融支持力度，加大我们对实体经济的进一步支持。(信息来源：央行官网)

4.5月12日，英国国家统计局公布的初步统计数据显示，今年第一季度英国国内生产总值(GDP)环比增长0.8%，增速较去年第四季度明显放缓，其中3月GDP环比下降0.1%。(信息来源：新华社)

PART2.

信用评级下调事件

1.【5月13日，中诚信国际发布公告称，决定将凯撒同盛发展股份有限公司的主体信用评级由‘BBB’调低至‘B’，同时将“17凯撒03”的债项信用等级由‘BBB’调低至‘B’。

事件原因：根据公司公告，中审众环会计师事务所对公司2021年度审计报告出具非标准化审计意见，主要系受疫情影响，凯撒旅业近两年累计亏损13.88亿元，表明存在可能导致对凯撒旅业持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。同时，会计师事务所对公司2021年度内部控制有效性出具了否定意见的内控审计报告，公司股票自2022年5月6日开市起被深圳证券交易所实施其他风险警示。且近一年以来公司董事、监事及高级管理人员变动很大，股东减持及高层变动亦不利于公司的持续经营。此外，债券余额为1亿元的“17凯撒03”将于2022年6月16日到期，截至目前，公司仍在商讨具体的偿债方案。

2.【5月12日，标普发布公告称，决定将红星美凯龙(601828)家居集团股份有限公司的长期发行人信用评级从‘BB’下调至‘B+’，同时还将该公司的未偿付有担保高级无抵押票据的长期发行评级从‘BB-’下调至‘B’。】

事件原因：负面展望反映了标普的观点，即红星美凯龙母公司可能在未来12个月内面临更高的再融资风险。与此同时，标普认为，红星美凯龙日益恶化的杠杆率不太可能在未来两年恢复。该公司的家装和家具商场作为房地产价值链的下游行业，可能会受到中国房地产市场现状的影响。叠加疫情的影响，将阻碍其资金回收以及杠杆率的改善。

PART3.

交易异常引起的停牌事件

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月13日开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.10%，与上期持平；此外，5月13日有100亿元7天期逆回购到期，当日市场实现0投放0回笼。

下周共有600亿元7天期逆回购及1000亿元12月期中期借贷便利到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(5月13日)

PART1.

利率债招投标

PART2.

新发债券

从发行量看，在利率债方面，国债发行2只，共730.8亿；政策性银行债发行3只，共110.0亿；地方政府债发行15只，共176.5亿。

在信用债方面，金融机构债发行4只，共100.0亿；短期融资发行5只，共44.0亿；中票发行2只，共35.0亿元；公司债发行9只，共79.2亿；资产支持证券发行4只，共35.5亿。

同业存单方面，今日发行1025.2亿，到期1357.1亿，发行额前五分别是：22农业银行CD045、22建设银行CD071、22光大银行CD100、22上海银行CD087、22平安银行CD060.其中，1M发行99.7亿，AAA票面利率平均值为1.758%；3M发行103.0亿，AAA票面利率平均值为2.133%；6M发行310.2亿，AAA票面利率平均值为2.304% ；9M发行25.7亿，AAA票面利率平均值为2.350%；1Y发行486.6亿，AAA票面利率平均值为2.402%。

从期限结构看，1Y期(含1Y)以内的债券发行159只，共1378.0亿；1Y-3Y(含3Y)期债券发行6只，共107.4亿；3Y-5Y(含5Y)期债券发行8只，共186.1亿；5Y以上(含5Y)期债券发行16只，共663.7亿。

从主体评级看，在信用债中，AAA、AA+、AA分别发行11只、5只、4只，共180.0亿、58.0亿、20.2亿。

二级市场(5月13日)

截至收盘，与上一个交易日(05-12)相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.8125%，上行0.50BP.国开债方面，10年国开活跃券收于3.0590%，上行0.30BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报100.570，跌0.11%；5年期国债期货主力合约报101.630，跌0.05%；2年期国债期货主力合约收盘报101.215，与前一交易日持平。

信用债方面，截至5月13日17:00，交易所成交量前三的债券为：20鼎通G1、20同煤02、21涪陵05；交易所涨幅前三的债券为：19世茂G3、20世茂G2、PR德投债。

货币市场与收益率曲线(5月13日)

5月13日，中债10年国债收益率报2.8140%，上行0.85BP；5月12日美国十年国债收益率升至2.8400%，下行7.0BP.在美联储紧缩预期及控通胀的经济周期下，近期美债收益率偶有震荡，但整体呈现上行趋势，中美国债利差持续收窄。

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.2991%，下行1.10BP；中债5年城投债(AAA)收益率报3.3598%，下行1.13BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.5月16日：房地产开发和销售情况月度报告、工业增加值、能源生产情况月度报告、社会消费品零售总额。

2.5月18日：70个大中城市住宅销售价格月度报告。