10年期国债期货主力合约显著收涨 央行公开市场净回笼600亿元｜债市纵览

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债市热点新闻

1.3月23日，英国国家统计局发布数据显示，2月英国消费者价格指数(CPI)同比上涨6.2%，再创1992年3月以来最高纪录。(来源：新华社)

2.3月23日，银保监会披露，截至2021年末，国内21家主要银行绿色信贷余额达15.1万亿元，占其各项贷款的10.6%。绿色信贷环境效益逐步显现，按照信贷资金占绿色项目总投资的比例测算，21家主要银行绿色信贷每年可支持节约标准煤超过4亿吨，减排二氧化碳当量超过7亿吨。(来源：上海证券报)

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债券重大事件

1、联合资信：下调重庆市中科控股主体及相关债项信用等级至BB+，展望负面

3月23日，联合资信发布公告称，决定将重庆市中科控股有限公司主体长期信用等级由“BBB”下调为“BB+”，将“17中科01”和“17中科02”信用等级由“BBB”下调为“BB+”，评级展望为负面。联合资信表示，针对通过委托中证登上海分公司进行债券兑付、兑息的债券持有人，重庆市中科控股有限公司应于“17中科01”兑付、兑息日2个交易日前将债券的本金及利息足额划付至中证登上海分公司指定的银行账户。联合资信通过与公司沟通了解到，截至23日，公司偿债资金筹集工作尚在推进过程中，且公司未提供偿债资金到位情况和回款进展等相关凭证，公司“17中科01”到期全额兑付存在很大不确定性。

2、惠誉：将融信中国控股有限公司的长期外币发行人违约评级从“B-”下调至“CCC”，并将其未偿高级无抵押美元票据评级从“B-”下调至“CCC”，回收率维持“RR4”。

3月23日，惠誉发布公告表示，评级下调反映了在罗兵咸永道辞去公司核数师职务，融信宣布延期公布2021年经审计年度业绩后，后者的流动性状况和融资能力变数陡增。惠誉认为，在如此接近3月31日的时间节点更换审计师，凸显出融信在财务透明度和公司治理方面的不足，可能会削弱市场对公司的信心，进而影响其再融资能力。

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央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月24日人民银行以利率招标方式开展了200亿元逆回购操作，中标利率2.10%，与上期持平。此外，3月24日有800亿元逆回购到期，当日实现净回笼600亿。

今日，央行结束了连续5日净投放的局面，银行间资金面呈现收敛态势，但整体来看，央行流动性维稳的基调保持不变。

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一级市场

一、利率债招投标(3月24日)

二、新发债券(3月24日)

政策性银行债发行7只，共470.0亿；地方政府债11只，共37.8亿；同业存单发行110只，共530.5亿；金融机构债发行4只，共117.0亿；短期融资发行19只，共140.8亿；中期票据发行19只，共184.0亿；公司债发行22只，共239.0亿；企业债5只，共40.5亿；资产支持证券6只，共11.7亿；可转债1只，共78.0亿。

从主体评级来看， AAA、AA+、AA发行分别为54只、61只、14只，金额分别为512.8亿、204.3亿、45.7亿。从期限来看，1Y期(含1Y)以内的债券发行136只，共789.6亿；1Y-3Y(含3Y)期债券发行25只，共307.0亿；3Y-5Y(含5Y)期债券发行19只，共243.5亿；5Y以上(含5Y)期债券发行24只，共509.3亿。

三、取消发行与发行失败(3月24日)

3月24日有1只取消发行的债券。

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二级市场

截至收盘，与上一个交易日(2022-03-23)相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.8050%，下行2.25BP。

国开债方面，10年国开活跃券收于3.0560%，下行1.30BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报100.345，涨0.18%；5年期国债期货主力合约收盘报101.525，涨0.07%；2年期国债期货主力合约收盘报101.160，涨0.03%。

全天来看，10年期国债期货主力显著上涨，国债收益率曲线10Y收益率下行2.25BP至2.8050%；国开债10Y收益率下行1.30BP至3.0560%。

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货币市场与收益率曲线

3月24日，资金方面， DR001上行0.52BP至2.0060%，DR007下行1.85BP至2.0366%；GC001为2.1850%，与上一交易日持平，GC007上行77.5BP至3.1100%。SHIBOR1W收于2.0560%，下行1.8BP；SHIBOR3M收于2.3690%，上行0.1BP；SHIBOR6M收于2.4520%，上行0.1BP。

3月24日，信用债收益率曲线小幅下行。具体来看，中债中短期票据AAA曲线5Y收益率下行0.25BP至3.5525%；中债企业债AAA曲线5Y收益率下行1.69BP至3.5229%。

3月24日，中债十年国债收益率降至2.8052%，下行2.5BP；3月23日美国十年国债收益率降至2.3200%，下行6BP.在美联储加息的推动下，近期美债收益率虽有波动，但整体呈现上行趋势，中美国债利差持续呈现收窄走势。

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市场预报

1.国家统计局在本月27日和31日将分别披露工业企业利润数据、PMI(制造业)和PMI(非制造业)数据。

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今日打新

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