招商银行年报发布会实录:大财富管理如何布局?净息差将呈何种走势?
3月21日,招商银行举行2021年年报线上业绩发布会,多位高管出席会议。对于如何理解“投商私科”、今年净息差会呈现出何种走势、大财富管理有何打法、理财情况整改等多个方面问题,招行管理层一一进行了回应。
构建“投商私科”一体化服务体系
在业绩发布会上,招商银行行长田惠宇在致辞中提到了“在客户界面构建‘投商私科’一体化服务”,如何理解这个全新的概念?
田惠宇在业绩发布上表示,“投商私科”是招商银行打造“大财富管理价值循环链”形象的说法。或者说,过去商业银行经常提到的一句话是 “为客户提供综合服务和综合解决方案”,只是相对于招商银行而言,“投商私科”这几项业务都有相对优势,所以它并不是一个新的业务品种,某种意义上说,就是以客户为中心在目前形势下如何发挥好招行特色的体现。
田惠宇认为,要做好“投商私科”,针对的是各类客户,要看有什么样的客户需要。
“比如说新动能客户对银行的需求不仅仅是贷款,还有直接融资、员工个人服务、上市前的股改、股权融资、管理层激励等等,这类的业务和投行、私人银行业务比较紧密。”田惠宇说道。
他表示,做好“投商私科”对招行来讲要解决两个问题。第一个是需要对行业有更深的认知。田惠宇认为过去几十年,房地产和地方政府融资在整个银行业贷款占比中比较高。大量的专业能力主要体现在这方面,而对制造业,特别是新动能行业和涉及到资本市场的业务不是很熟悉的,熟悉的人也是少数,客户经理这方面的专业能力没有完全建立起来。他认为,要做好“投商私科”首先要解决对行业的认知,对自己产品的熟悉。
第二个要解决的是组织开放融合的问题。田惠宇指出,招行在3.0模式里特别强调“开放融合的组织模式”,如果组织是不开放的,内部是不融合的,客户看银行雾里看花,银行看客户一知半解,客户的感觉、服务体验很不好,抓不到客户的痛点。
“所以‘投商私科’说起来是比较简单的概念,但是实施起来可能需要做一系列的组织进化。”田惠宇补充道。
净息差呈何种走势?
2021年,招商银行净息差2.48%,同比下降1个基点。
招商银行常务副行长王良在业绩发布会上指出,根据一季度的业绩增长情况和开年以来的形势,应该说今年整个银行业的经营情况,包括招商银行,都面临着经济下行较大压力,银行业的增长遇到困难,风险面临巨大挑战。
王良指出,从今年开年以来的整体增长情况来看,还是按该行年初的各项预算和计划,保持比较稳定的增长态势,各项存贷款的指标在年初的预算计划之内,但是时间还比较短,不到三个月的时间,还要看进一步的发展趋势。
展望今年的净利差变化,王良认为,一方面是去年12月20日和今年1月20日人民银行下调两次LPR利率,对招行今年的净息差管控、保持净息差优势带来很大的压力。
另一方面,从存款增长来讲,各家银行对存款的竞争更加激烈,存款成本有所上升,也会对净息差有巨大挤压。
从非息收入增长来看,王良认为,开年以来资本市场遇到巨大的波动,整个基金业的代理销售和发行遇到很大的困难,这就给基金代销收入带来一定的下行压力。
王良认为,今年存贷款在量上有保证。一方面,国家整体宏观经济的增长预计保持 5.5%左右的速度,财政政策、货币政策将进一步加大力度,贷款规模将增长20万亿,存款增长也会超过20万亿。他着重指出,在质上,要“抓住核心存款增长,管控好存款的成本,保持存款成本的稳定。”
大财富管理今年如何推进?
田惠宇在业绩发布会上指出,招商银行打造“大财富管理价值循环链”,在某种意义上也是结合银行自身特点,根据市场行业的变化规律提出来,去年取得了很好的成绩。
他认为,从招商银行自身能力来说,在某种意义上,招商银行实际上还是一个销售机构,招行的能力和优势主要体现在银行渠道方面,而不是投研和资产配置方面。田惠宇坦言,如果投研还有资产配置的能力上不去,还不能说招行是一个很厉害的财富管理机构。
具体来看,今年在大财富管理方面会有什么布局?
招商银行副行长汪建中指出,从整个 AUM的增量结构来看,理财产品还是占了绝对多数。但是今年股债双杀,同时理财也在向净值化的方向转型,所以理财收益的波动也给我们带来了客户投教方面的压力。因为目前投资者对基金的波动和回撤都比较理解。但是对于理财净值化以后的波动,还需要有投教的过程。
汪建中指出,一方面,对客群增长,特别是财富客群的增长保持积极的态度。去年该行首次披露了财富产品持仓客户数,达到3778.66万户,增幅比较可观,较上年末增长29.68%。我们通过线上运营实现低成本获取财富客户,招行会继续坚持做。去年这方面的成效比较好,财富客群的增长今年仍会保持比较好的态势。
产品策略方面,汪建中表示,今年该行在保险的配置上还会保持相对比较高的增速。去年代理保险收入增长达到 42.80%,今年开年整体成效也是不错的。基金方面,招行对客户进行分类施策,对很多客户进行了逆周期配置,长期来看成效会不错,客户今后的体验也会比较好。
“根据客户的不同特点进行配置,为了提高配置效率,对客户进行精准分类,提升总行及分行的中台能力,以及线上的运营能力,在操作上坚持以价值观的导向、以客户为中心、为客户创造价值。”
汪建中坦言,在具体的产品策略上,该行以追求低波动性的产品为主,比如说FOF等。“固收+”比较特别,因为去年全行业“固收+”产品的总量上得比较快,但是今年股债双杀后,由于“固收+”产品存量规模较大,对整个资本市场的波动性产生了一些新的影响。招行会在其他的产品上坚持低波动性,同时也为一部分客户进行逆周期配置。整体来看,今年财富管理的总量计划还没有改变,招行策略会随着资本市场的波动性实时改变。
理财产品整改情况如何?
王良指出,根据监管要求,招商银行已经按照整改计划在2021年底基本完成产品整改。现在招银理财的管理规模是2.78万亿元,其中2.6万亿元都是符合新规的新产品,占比达到 93.53%。
王良指出,剩下1000多亿元的老产品,是配置了投资期限比较长的股权类、或者产业基金类的资产,按照监管的要求是一行一策、一户一策,最后的整改到期要求是2025年底,还有几年的过渡期。
此外,王良还表示,去年银监会推出有关现金管理类产品的管理办法,招行银行也在积极整改。现金新规的过渡期是到2022年底。目前招行的现金管理类产品规模大概是 1.2 万亿元左右。
王良指出,根据监管要求,按照产品规模不超过风险准备金200倍的比例要求,只要招银理财的风险准备金达到约60亿元的规模,就可以满足整改要求,支撑1.2万亿元左右的现金管理类产品规模。
据王良介绍,目前招银理财的风险准备金已经达到了50多亿元,年底就可以超过60 亿元,现金管理类产品可以顺利完成整改。这样招行基本可以按照资管新规、现金新规,圆满完成理财子公司的改造。
(文章来源:界面新闻)
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