高净值人士的家庭财富管理

来源：中国邮政快递报时间：2022-01-19 14:04:19

在资管新规和复杂市场环境的推动下，2022年，财富管理时代将加速到来。对于高净值客户而言，合理的家庭财富管理可以助力客户事业的成长、守护家庭财富的安全、实现家庭财富跨越代际的传承。

在家庭财富管理中，资产配置是实现财富持续增长非常重要的一步。管理财富需要三种能力：择时、择股、资产配置。对于高净值人士而言，他们可能没有更多的时间去关注金融市场的变化，更不可能占用过多的精力来分析每一只股票背后的企业背景，所以最便捷有效的方法就是将家庭的可投资性资产做好资产配置。

资产配置是一种理财新理念，其根据投资者的自身情况和风险承受能力将可投资性资金分配到不同类别的大类资产之间。金融市场上有很多的资产配置理论，诸如标准普尔、帆船理论、美林时钟、资产配置金字塔等。

在客户的配置体验中，资产配置金字塔也是更容易被理解和接受的一种方法。它将家庭的可投资性资产分为三层，分别是流动性资产、安全性资产、收益性资产。流动性资产作为理财金字塔的基础，为家庭提供日常所需的流动性资金，满足生活开支和紧急突发情况，通常以3-6个月的生活支出为标准。流动性资产的可选产品通常是银行存款、货币基金、银行现金管理类理财产品。安全性资产是金字塔的中层，是家庭的保障体系，用于规划子女教育、养老、人身意外、疾病风险。安全性资产通常以家庭年收入的10%左右较为合适，可选产品以年金保险、寿险、重疾险、医疗险为主。金字塔的最顶层资产就是收益性资产，俗称生钱资产。它以客户的风险承受能力和家庭生命周期结构为基础，将资金分配到固收类(国债、债券、定期存款、理财产品、资管产品等，其风险较低，收益稳健)、权益类(股票、公募基金、指数基金、FOF等，其权益投资风险较高且能带来较高的投资回报，一般通过组合投资分散风险)、另类投资产品(房产、期货、外汇等，通常根据客户的个性化需求进行配置)。

总体来说，资产配置的最终目的就是在各类资产中找到一个适合自己的风险平衡点，实现财富的持续增长。

在创富、守富、传富这三个家庭财富生命周期重要节点中，传富是非常重要的一环。未来10年，大量的高净值家庭面临财富传承。为防止家庭财富外流和家庭继承纠纷，当前的传承工具可谓是多样化，包括赠予、遗嘱、大额寿险、保险金信托、家族信托等。在诸多的工具中，保险金信托、家族信托作为法律架构，具有得天独厚的优势，除了具备定向传承的功能，还提供资产管理、风险隔离、税务筹划等，真正满足高净值人士多元化的传承需求。

（文章来源：中国邮政快递报）

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