银行间市场试水“常发行计划” 首单定向债务融资工具完成发行

来源：新华财经时间：2022-01-18 15:48:48

据银行间市场交易商协会官网18日消息，2022年1月，晋能控股煤业集团有限公司三只续发定向债务融资工具成功发行，发行规模共计50亿元，获得包括银行、券商资管、基金公司等银行间市场合格投资人的积极认购。此次发行，是交易商协会推动债务融资工具信息披露模式优化工作的新试点，也是债务融资工具提高注册发行效率、降低冗余信息披露成本、加强信息披露有效性和针对性的大胆尝试。

2021年12月15日，晋能控股煤业集团有限公司发行2021年度第七期定向债务融资工具，发行规模5亿元，期限2+1年，标志着银行间市场首单采用“常发行计划”信息披露模式定向债务融资工具正式落地。

据悉，“常发行计划”(FIP，Frequent Issuer Program)机制设计主要有以下几大亮点：一是募集文本以“基础募集+续发募集”共同组成。首次发行披露基础募集和续发募集，再次注册和发行只需披露续发募集即可。二是基础募集数据准确性提高，续发募集篇幅大幅减少。企业在披露基础募集后未发生重大事项及变更事项，续发募集中只需披露与当期债项有关信息。三是发行人及相关中介机构权责不变。发行人及中介机构对当期“基础募集+续发募集”披露内容权责相较此前并无差异，中介机构仍按照相关法律法规及自律规则履行义务。

交易商协会称，2021年，发行定向债务融资工具两只及以上的发行人占比约45%，其中39.3%的发行人发行超过三次，近期仍有较多企业拟采用“常发行计划”注册发行定向债务融资工具。交易商协会自去年开始组织市场成员研究境内外债券市场经验，广泛征求市场专家意见，研究多次发行人便捷信息披露方案。下一步，交易商协会将在人民银行指导下，继续践行注册制理念，持续加强机制与制度创新，不断提升债务融资工具市场服务实体经济的能力。

（文章来源：新华财经）

责任编辑：