银行业纷纷暂停智能投顾产品买入为何这家城商行还能上线“天府智投”？

来源：21世纪经济报道时间：2021-12-28 16:04:17

12月以来，多家大行、股份行以及个别城商行纷纷暂停智能投顾业务，近日位于四川的四川天府银行却“逆势”上线了“天府智投”。

据四川天府银行介绍称，“天府智投”主要解决大多数客户都面临的“选基”、“择时”、“配置”等难题，该行通过严选机构、优选基金、组合配置，于日前上线了符合大众投资需求的基金投顾平台——“天府智投”，为四川省内首家上线基金投顾业务的城商行。

其同时表示，“天府智投”具有严选持牌机构、采取平台模式等特点，首期合作机构包括国联证券及南方基金，为银行业首家同时与券商及基金管理公司开展投顾业务合作的银行；以开放合作的模式引入持有基金投顾试点资格的机构，整合各方优势，可为客户带来更优质的体验。

在银行业纷纷暂停智能投顾业务的敏感时刻，四川天府银行为何此时却能上线“天府智投”？

四川天府银行相关人士对21世纪经济报道记者解释称，根据证监局的最新通知，基金投资顾问机构应当于2021年12月31日前将存量提供基金投资组合策略建议活动规范为符合《试点通知》(即2019年证监会发布的《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》)的基金投资顾问业务；不具有基金投资顾问业务资格的基金销售机构应当于2022年6月30日前将存量提供基金投资组合策略建议活动整改为符合上述法律关系的基金销售业务。

“‘天府智投’是与持有基金投资顾问试点资格的机构合作开展的管理型基金投资顾问业务。目前，我行合作的第三方机构有国联证券股份有限公司及南方基金管理股份有限公司，两家公司均取得基金投资顾问试点资格。‘天府智投’由基金投资顾问试点机构向客户提供组合策略投资建议、具体基金构成比例建议及调仓建议。”上述四川天府银行相关人士表示。

对比来看，上述暂停智能投顾业务的银行，都是依据客户风险评级等资料进行评估后提供的组合投资策略，即投资建议、具体基金构成比例建议及调仓建议都是由银行自身提供，而非由具有基金投资顾问资格的机构提供。

上述所称“最新通知”即多地证监局于今年11月下发的《关于规范基金投资建议活动的通知》，该通知对基金组合投资策略建议活动和基金销售业务附带的基金投资建议活动进行了明确的区分和界定，并将此前未明确归属的非全权委托型基金组合产品也纳入了基金投顾产品的范畴。

据了解，该通知还明确基金投顾业务必须遵守六大底线：一是业务开展主体为基金销售机构；二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

“近期一系列监管政策的目的并非要将非持牌机构排除在投顾业务的大市场之外，只是需在行业发展初期树立严格的规范以保证其稳健可持续发展。向前看，一方面投顾牌照仍在继续发放，另一方面从基金投顾为投资者提供投资建议和陪伴式服务的本质出发，投顾业务形态之外可以为客户创造同样价值的业务模式还有很多，例如FOF产品、委外投资、投顾业务平台等，各类机构可以根据自身的资源禀赋灵活选择。”中金公司银行业首席分析师张帅帅表示。

此外，21世纪经济报道记者注意到，截至目前至少包括建设银行“龙智投”、中国银行“中银慧投”的智能投顾仍在正常提供服务。

（文章来源：21世纪经济报道）

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