1900亿元！宇宙行拟巨额“补血”

来源：中国证券报时间：2021-12-07 09:00:51

宇宙行出手，巨额银行债要来了。

12月6日晚间，工商银行发布公告称，该行获准在全国银行间债券市场公开发行不超过1900亿元二级资本债券。

图片来源：工商银行公告

业内人士称，当前商业银行补充资本需求强烈，工行体量大，补充资本规模也相对较高。此外，当前市场利率相对较低，处于商业银行发行二级资本债的较好窗口期。

工行多渠道补充资本

对于工行此次获准发行巨额二级资本债，国家金融与发展实验室副主任、上海金融与发展实验室主任曾刚表示，这可能和以下几方面因素有关：一是工行身为国有大行，为更好满足服务实体经济需求，需加大资本补充力度。二是工行作为全球和国内系统性重要银行，面临追加资本要求，以及总损失吸收能力方面的监管。三是从发行时机看，当前市场资金面较为充裕，加之央行降准等因素，市场利率处于相对低位，是资本债发行较好的窗口期。

12月6日，央行发布消息称，为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，决定于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。

工行财报显示，截至今年三季度末，该行总资产35.40万亿元，核心一级资本充足率13.14%，一级资本充足率14.68%，资本充足率 17.45%。据中国证券报·中证金牛座记者不完全梳理，2020年以来，工行已通过多渠道发债补充资本。

二级资本债券方面，2021年1月，工行在全国银行间债券市场公开发行一笔规模为300亿元的二级资本债券。2020年全年，工行在全国银行间债券市场合计公开发行1000亿元二级资本债券。

永续债方面，2021年9月，工行在境外市场发行61.6亿元美元永续债，用于补充该行其他一级资本。今年6月，工行在全国银行间债券市场发行完成700亿元永续债。

需要指出的是，此次工行获准发行不超过1900亿元二级资本债券，可能并非是一次的实际发行规模，后续或可能分为多期发行。

银行“补血”需求强烈

银行业补充资本的需求强烈，近年来掀起“补血”潮。

银保监会数据显示，截至今年三季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.67%，较上季末上升0.17个百分点；一级资本充足率为12.12%，较上季末上升0.22个百分点；资本充足率为14.80%，较上季末上升0.32个百分点。

据了解，目前国内银行补充资本金的渠道主要有留存收益、增资扩股、发行二级资本工具、优先股、可转债、永续债等。由于银行仅靠利润留存难以满足资本补充需要，因此更加依赖外源性资本补充的渠道。其中，债券融资的市场影响相对较小，受到商业银行青睐。

数据显示，今年以来，商业银行发行的永续债和二级资本债等资本补充债券已超过120只，规模合计近1.1万亿元。

（文章来源：中国证券报）

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