CPI海啸余波仍在华尔街肆虐？美元黄金携手大涨 美债期货延续跌势

在周三因“爆表”的通胀暴跌之后，美国国债现货市场周四因假期休市一天。不过，根据隔夜外汇、贵金属和美债期货市场的价格走势推算，周三美国CPI数据“海啸”的余波显然仍在华尔街肆虐，当美国国债市场在周五恢复交易时，很可能又将迎来一个“黑暗的日子”。

周四是美国的退伍军人节，美国证券交易所继续交易。但债券市场、联邦储备银行和美国的许多银行机构关闭。当天也没有官方重要经济数据与美联储官员讲话的日程安排。

这样一个略显交投清淡的交易日，显然成为了外汇和贵金属市场多头扩大前一天涨势的绝佳机会。美元指数周四强势升破了85关口，一举刷新近16个月高位。而国际金价也连续第二个交易日携手美元大涨，现货黄金价格再度逼近了前一日创下的近五个月高位。

美元黄金携手大涨

追踪金融市场的网站FXstreet.com的高级分析师Joseph Trevisani指出，连续第二天出现与通胀相关的押注，且美债市场因阵亡将士纪念日而休市可能导致交投减少，放大了周四外汇市场的价格波动。他表示，“一般来说，当债市休市时，流动性会减少，走势往往会放大，因吸收任何特定走势的流动性都会减少。”

ICE美元指数在隔夜盘中最高升至了95.19，为2020年7月22日以来的最高水平。彭博美元指数则创下了6月份以来最大的两日涨幅。

主要非美货币多数下跌，欧元兑美元下跌0.28%，报1.1446美元，盘中一度触及1.1430美元的2020年7月以来最低。英镑兑美元下跌0.31%，报1.3363美元，盘中触及2020年12月以来最低的1.3359美元。美元兑日元尾盘着攀升0.15%，当天交投陷于113.81-114.15日元区间。

瑞银外汇策略师Vassili Serebriakov指出，“感觉交投仍受周三CPI数据影响，短期内阻力最小的路径似乎是美元走高……通胀走强削弱了暂时论，这意味着美联储可能需要更早收紧货币政策。”

美国劳工部周三公布的数据显示，美国10月消费者物价指数(CPI)同比涨幅创1990年以来最大，这加剧了人们对美联储将比预期更早加息的臆测，交易员质疑美联储关于目前的高通胀是“暂时的”这一立场。

在美元指数周四进一步飙升的同时，黄金价格也罕见地连续第二个交易日与其同步走高。现货黄金价格周四尾盘上涨0.6%，至每盎司1861.39美元。12月交割的美国黄金期货结算价上涨0.8%，报每盎司1863.90美元。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，“周三公布的CPI数据如此之高，令市场不安，交易商正将黄金视为一种安全资产，以对冲这种通胀风险。”Haberkorn补充称，“我们本周看到的通胀数据可能会再次推动金价回升至每盎司1900美元。”

美债期货延续大跌

值得一提的是，尽管美国国债现货市场周四因退伍军人节休市一天，但美国国债期货交易仍照常进行，而与美元和黄金延续前一天CPI数据后的涨势相契合的是，美债期货的交易状况也显示出，债市的形势颇为不妙。种种迹象预示着，美债收益率在周五恢复交易后可能进一步冲高！

各个期限的美债期货价格几乎普遍下跌，其中5年期国债合约一度下跌10.25点，创下121-09+的历史新低，收盘报121-10。

5年期美债收益率周三曾飙升13.5个基点，是各主要周期收益率中表现最差的一个品种。按照彭博美国国债指数衡量，这是5年期美债从2月以来表现最差的一天。5年期国债收益率在10月22日触及1.25%的年内高点，当时美联储主席鲍威尔表示，通胀率上升将引起央行的回应。

欧洲美元期货周四也大幅下跌，2022年12月合约触及2020年3月以来的最低水平，意味着美联储明年将至少加息两次。两个期货市场大多数合约的成交量均不超过20天均值水平的一半。

在许多华尔街交易员看来，美国国债市场在过去一个月已经成为了遍布危险的雷区。彭博美国政府证券流动性指数显示，美国国债目前的交易状况为2020年3月以来最糟。该指数衡量收益率偏离公允价值模型的程度。而在隐含波动率方面，跟踪美国国债的ICE美国银行MOVE指数目前正接近2020年4月以来最高水平。

Bleakley Advisory Group的首席投资官Peter Boockvar预计，在美债周五恢复交易后，波动率指标很可能将进一步走高。

（文章来源：财联社）