浩华：上半年国内旅游市场景气指数为谨慎上升的主基调

自2020年起，本报告新增了针对疫情的专项调查问题，旨在帮助中国旅游业者更好地了解疫情影响的动态变化，从而对国内旅游市场前景做出合理的判断和预测。

同样，为了更好地分析和比较中国各地区及城市的国内旅游市场，我们用特定的景气指数模型量化了受访者反馈并以指数形式呈现，以便更直观地反映受访者对国内旅游市场的预期。

本次报告汇总了2022年上半年景气调查的研究成果，共收到来自全国28个省、直辖市和自治区的521份有效国内旅游市场调查问卷。本次调查问卷截止于2022年1月25日，报告结论仅基于受访者就当时新冠疫情所做判断。

每项问题所呈现的景气指数都反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数的范围在-150至+150之间，其中“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示对业绩预期持中立态度，“+150”则表示对市场的预期值十分乐观。在此次调查中，各受访旅行机构以2021年上半年为基准，对2022年上半年的业绩进行了预期比较，同时判断了导致预期变化的主要因素，并对主要客源地市场和到访目的地市场的未来前景进行了展望。

01 综合景气指数

谨慎上升的主基调

回顾2021年，国内旅游市场有序复苏，但旅游经济的回弹幅度低于预期。尤其2021年下半年，全国旅客数量12.75亿人次，仅为疫情同期（2020下半年）的66%、疫情前同期（2019下半年）的43%，主要是部分地区疫情反复、河南/山西汛情等突发事件带来的影响。此外，2021年国民经济对疫情的修复能力边际效应递减，在面临「供给冲击、内需收缩和预期走弱」的三重压力下，国内经济恢复势头放缓。而旅游产业作为经济的晴雨表，所受冲击无可避免。因此，从业者对2022年上半年国内旅游市场的回归信心不稳，综合景气指数仍为负值。

综合景气指数

但是，横向对比，过去两年来综合景气指数呈现升温态势。随着疫情常态化发展，从业者更趋于动态灵活地应对零星爆发的地区疫情，因此疫情对国内旅游业的负面影响逐步收缩，从业者对行业未来发展的信心缓步回升。

02 疫情预期景气

预期影响超过一年的判断仍占据主流

随着疫情常态化发展，从业者对疫情影响的时长预计呈逐步扩大态势，受访者中认为疫情持续影响时间在12个月以上的占比由疫情初期（2020上）的6%，扩大至目前的33%。对比疫情初期，受访者对当下疫情局势显得更加谨慎保守。首先，不断变异的病毒毒株与海外大部分地区松懈的防疫政策，导致全球疫情局势前路不明。其次，国内部分地区精准防控能力不足，疫情再度爆发时几乎切断人员流动，或设置较多流动障碍，这是国内旅游业复苏的主要限制因素。

疫情影响时长预期变化

相较半年前，受访者的信心有一定回升，一方面是国际上关于奥密克戎或将终结全球疫情的舆论影响；另一方面则是针对新冠病毒的特效药已获批上市，为加速疫情结束打下一针强心剂。

03 旅游业绩景气

整体业绩景气指数上扬

消费力复苏信心优于旅游人次

在当前严峻形势下，受访者对于旅游产业的各项业绩指标预期仍较低迷，景气指数均为负值。但是各项指标均有所回升，且受访者对其所在机构/地区业绩预期的景气指数上升幅度大于全国水平，即从业者更看好自身地区的旅游复苏。我们分析这与调研样本有关，由于超过半数以上的受访者来自华东、华南及华北，经济发展水平较高、旅游客源基础庞大，疫情下近郊游市场火热，为当地从业者带来了更多信心。

全国旅游业绩景气指数

贵机构/地区旅游业绩景气指数

从全国旅游业绩景气的分项指标看来，受访者更看好人均消费能力的恢复，而此前的调查中人们对旅游人次的预期更为乐观。我们认为，疫情影响的消费人群中，中等收入客群所受冲击最大。过去半年，在互联网、教培、房企裁员潮下，中等收入群体的出行意愿降低，而现存的出行者中，高收入群体的旅游需求和消费能力并不受影响，因此导致受访者对旅游人次的复苏更为担忧，人均消费的回升更有信心。