产销形势向好 新能源汽车零部件订单需求大幅提升

5月26日，汽车板块整体活跃。Wind数据显示，截至收盘，申万汽车整车涨1.22%，报收8187.12点。个股当中，亚星客车领涨，涨幅9.98%;小康股份、长城汽车、金龙汽车、长安汽车、宇通客车等跟涨。概念板块当中，新能源整车指数涨2.27%。

消息面上，理想汽车创始人李想公开表示，新势力造车需要大量资金支持研发，理想汽车要和特斯拉等国际车企竞争，对回归国内资本市场持积极态度。此前一日，特斯拉官方发布消息称，特斯拉已经在中国建立数据中心，以实现数据存储本地化，并将陆续增加更多本地数据中心。此外，美的集团近日也宣布加大新能源汽车领域业务布局。

就汽车板块近期行情来看，万联证券近日的报告指出，上周汽车(申万)行业指数上涨了2.61%，跑赢沪深300指数2.15个百分点。业绩层面上，近期A股上市公司陆续开始披露2021半年度业绩预告，其中汽车行业上市公司业绩表现尤其突出。不少去年上半年受疫情影响较为严重的公司逐渐走出疫情影响，业绩出现较大幅度的攀升。其中，双环传动预计上半年实现超过109倍的归母净利润增幅上限。公司在2021年中报业绩预告显示，期内预计净利润约1.1亿元-1.3亿元，预计增长幅度达到9264.09%-10966.66%。江铃汽车业绩预告显示，公司预计上半年实现净利润3.12亿元至4.16亿元，同比增长50%至100%。

今年前4个月，汽车市场产销数据表现良好。中汽协数据日前公布的数据显示，2021年1-4月乘用车累计实现销量874.8万辆，同比增长51.8%;新能源汽车累计销量73.2万辆，同比增长249.2%。万联证券分析表示，随着经济继续平稳恢复、消费信心的逐渐改善，预计上半年汽车行业依然保持稳健复苏。特别是在新能源汽车方面，预计今年新能源汽车销量有望达到230万辆。同时，下游需求旺盛有望带动新能源汽车零部件订单需求的大幅提升，建议关注新能源汽车核心零部件供应商。

信达证券指出，在全球碳中和大背景下，全球新能源汽车需求高增长确定性高，提升对上游电池及锂电材料需求。当前锂电产业链排产旺盛，一季度淡季不淡。随着国内外整车厂商新一轮新车型投放，绑定终端龙头的电池和材料企业有望持续受益。广发证券分析指出，在碳排放政策约束和持续性强的高补贴政策驱动下，伴随海外车企高品质车型供给的不断增加，电动化、混动化趋势呈显著加速趋势。

中原证券认为，芯片短缺对汽车行业的影响预计持续到今年三季度，但是短期扰动不改行业整体景气度抬升趋势，预计行业景气度在2021年仍将保持在较高水平。一线自主品牌经历了行业周期的洗礼，逐步确立了自身核心竞争力，份额持续扩大，通过联手科技巨头推出高端电动智能化品牌，有望在长期变革中崛起。