前瞻性指标持续改善！上市银行不良生成率有望下降

38家A股上市银行2020年年报及2021年一季报已披露完毕。数据显示，截至一季度末，26家银行不良贷款率环比下降，29家银行拨备覆盖率环比上升。

分析人士认为，去年以来上市银行加大不良确认、资产减值损失计提和不良处置力度。随着经济回暖，工业企业偿债能力逐步提升，上市银行不良生成率有望下降，行业新增风险减小，预计银行业资产质量将保持稳健。

26家银行不良率环比下降

第一季度上市银行不良贷款率较上年末改善明显。截至一季度末，有6家上市银行不良贷款率保持在1%以下，其中宁波银行表现最优，为0.79%。

与上年末相比，一季度末26家上市银行不良贷款率有所下降，9家持平，3家有所上升。从改善幅度看，一季度末江阴银行不良贷款率较上年末下降0.27个百分点，下降幅度最大，此外，中国银行、苏州银行等5家银行不良率均下降超过0.1个百分点。

同时，部分银行仍在加大不良资产处置力度。北京银行行长杨书剑日前表示，该行加大不良资产处置力度，资产质量保持基本稳定，2021年一季末，不良贷款率为1.46%，较2020年末下降0.11个百分点。邮储银行一季报显示，报告期内清收处置不良资产63.86亿元，新生成不良贷款75.56亿元，不良贷款生成率为0.13%。

多家银行还实现了不良“双降”。例如，截至一季度末，中国银行不良贷款余额为1948.77亿元，比年初减少123.96亿元;不良贷款率为1.30%，比年初下降0.16个百分点。

前瞻性指标持续改善

专家表示，去年以来，银行在监管部门要求下加大了不良贷款的确认和处置力度。在不良贷款率改善的同时，多家银行资产质量前瞻性指标持续改善。

国信证券银行业首席分析师王信表示，银行存量不良大幅出清，以关注贷款率为代表的潜在不良占比降至近几年新低，潜在不良大幅减少。

在公布了一季度关注类贷款数据的24家上市银行中，有18家上市银行关注类贷款占比环比上年末出现下降。青农商行、长沙银行、青岛银行下降幅度最大，分别下降0.54个百分点、0.36个百分点和0.33个百分点。

“未来随着工业企业偿债能力提升，银行不良生成率有望下降，增量不良将会减少。”王信称。

拨备有望反哺利润

整体看，一季度末上市银行拨备覆盖率保持较高水平，风险抵御能力进一步提升。

一季报显示，截至一季度末，27家上市银行拨备覆盖率超过200%，其中宁波银行、杭州银行、常熟银行、招商银行、邮储银行、无锡银行等六家银行拨备覆盖率超过400%。与上年末相比，一季度末29家上市银行拨备覆盖率有所上升，其中江阴银行、无锡银行、苏州银行、平安银行改善最明显，均上升超过40个百分点。

“一季度银行业在拨备计提力度边际减弱的背景下，仍实现了拨备覆盖率环比上行。随着资产质量改善，行业拨备计提力度有边际减小的空间。”中泰证券银行业首席分析师戴志锋称。

王信表示，对2021年上市银行净利润增速影响最大的因素仍是资产质量。他预计，随着表内外存量不良出清和新增放缓，银行整体资产质量压力减轻，拨备有望持续反哺利润。