风电在抢装 光伏在等待

　　在能源大转型的今天，作为国内最有前景的两种新能源，风电和光伏，如今所处的情况却截然不同，一个忙的热火朝天，一个只能静待黎明。

 

　　同为新能源，风电和光伏都极为依赖政策。为了实现低碳化发展，我国能源主管部门推出了一系列鼓励、扶持、引导政策。强力的电价补贴助力我国风电、光伏发电装机规模双双跃居世界第一，领航全球。

 

　　然而，已发展至万亿规模的新能源产业，补贴拖欠的缺口巨大，据国家发改委能源研究所研究员王斯成测算，截止到2018年底，可再生能源补贴拖欠已经达到2000亿元人民币，这还不算2019年以后的新增补贴。在这样的大背景下，国家不得不去补贴。

 

　　风电开发商多为国字头企业，其发展规模长期按照国家政策、规划进行，且风电行业技术门槛较高，整机商大多为高技术含量制造商，高技术含量也注定了风电行业不可能像光伏那样高速超规划发展。光伏行业民营企业较多，且技术门槛不高，于是在2018年的光伏”531新政“出台之前，光伏行业一直处于野蛮生长阶段。

 

　　不同的发展规模，不同的度电成本，也让风电、光伏的去补贴政策变的不同，也就造成了如今这两个行业截然不同的现状。

 

　　01风电在抢装

 

　　不同于光伏“531新政”的一刀切，风电的去补贴政策有一段缓冲期。今年5月24日，国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，政策规定自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴，而之前核准的项目，如能按期完成并网，仍有补贴。而海上风电，政策给予的时间上以及补贴上的缓冲期则更为优越。

 

　　风电平价上网的时间表一出，多家研究机构预测，为了最后的补贴，风电将迎来抢装潮。果不其然，国家能源局数据显示，今年上半年全国新增风电并网装机容量为909万千瓦，相比上一年的794万千瓦，同比增长14.48%。中电联数据显示，1-7月全国风电项目投资额为366亿元，同比增长51.6%，两组数据均展现了强劲的增长势头。

 

　　作为开发商，面对着越来越低的上网电价，只能抢装，你不抢别人也抢。而制造商如果不扩大产能，只能眼睁睁看着订单被别人拿走，如果扩大产能抓紧时间供货，那等抢装潮过后，剩下的产能怎么消耗？这是一个两难的选择，走一步算一步，大家现在只能硬着头皮上。

 

　　在政策和市场双重刺激下，低迷已久的风机价格一路上涨，甚至出现有价无货的景象。近日，某整机商对能见透露，风机价格最高已经达到4000元/千瓦，而在政策出台前，这一价格普遍低于3000元/千瓦。

 

　　据小道消息，当前大型风机叶片最为紧俏，有的整机厂商为了拿到叶片，甚至只能自己费尽周折搞定船舶，从巴西进口叶片原材料巴沙木，提供给叶片厂商加工。

 

　　抢装潮，让风电整机商的江湖“待遇”也发生了变化。有的风电投资商，为了尽早拿到风机，今年给整机商的付款节奏发生了巨大变化——预付款情况非常好，设备厂商的现金流突然充沛起来。

 

　　风电市场的高速增长让设备厂商的效益有了明显的提升。Wind数据显示，2019年上半年风电行业实现营业收入416.97亿元，同比增长33.81%；实现归属上市公司股东的净利润31.98亿元，同比增长15.79%。其中，在海上风电狂飙的刺激下，江湖排名第三的风电整机厂商明阳智能（601615.SH）上半年实现营收40.15亿元，同比增长57.9%，净利润3.34亿元，同比增长129.3%。

 

　　Wood Mackenzie（伍德麦肯兹）电力与可再生能源事业部近期发布最新报告预测，未来十年（2019-2028年）中国风电市场新增并网装机252GW，2019装机并网为27GW，远高于2018年的20.5GW。

 

　　02光伏在等待

 

　　2018年的光伏“531新政”让整个行业从狂欢到一地鸡毛。没有了补贴，曾赚到盆满钵满民营光伏电站企业也就无法开展新的项目。

 

　　此前民企经营业务拓展过快，战略方向不明晰，导致出现企业运转过程中资产负债过高和现金流紧张的局面。同时，融资成本吞噬了太多的利润，国家的补贴又迟迟未发放，以协鑫新能源为例，国家欠的补贴高达62亿，而协鑫新能源去年的营收只有56亿，等于被欠了一年多的营收。

 

　　随着平价上网时代的到来，拥有绝对资金成本优势的央企国企开始加速入场，民营电站企业开始重新找准定位。于是，协鑫、隆基等民营企业不得不频繁出售旗下的光伏电站，专注于设备制造，以期回笼资金，确保现金流。

 

　　自今年6月起，各大国企在光伏领域动作频频，光伏行业的股权交易活跃程度已经超越了以往任何一个年份。华能集团、水发集团、南钢集团携巨资入局，让光伏产业渐变成为资本战场。

 

　　没有了补贴，是否意味着光伏发电已经实现了平价，平价光伏项目可以快速大规模铺开？

 

　　5月22日，国家发改委、能源局发布《关于公布2019年第一批风电、光伏发电平价上网项目的通知》，共涉及16个省份的250个平价上网项目，总装机规模20.76GW，其中光伏项目容量为14.78GW。

 

　　能源局并未对首批平价项目的并网时间给出严格要求，而今年国内竞价项目需求集中在下半年释放，对组件价格形成了强力支撑，光伏成本并没有降低太多，给平价项目的实施带来成本上的阻碍。

 

　　于是，按照当前光伏成本来看，大批平价、竞价项目实际上是无利可图的。

 

　　尽管国字头企业拥有资金优势，能拿到很多平价、竞价光伏项目，但国资委对投资回报率也是有要求的。于是，这些国企央企都在等待，等着光伏成本降低。

 

　　业内人员对能见表示，大家都在等明年单晶硅组件大降价，等组件降低到1.65元/瓦再开工建设。

 

　　国家能源局预计，今年光伏装机并网容量约为40~45GW，与2018年装机并网44GW基本持平。国金证券预测，平价项目中的绝大部分将在2020年并网，成为明年国内新增装机的重要组成部分。