竞价者的焦虑

　　一、如何选择竞价策略?

 

　　8个省的竞价细则文件已出，各省要求的项目申报材料截止日期如下。

 

 

　　申报材料最关键的三个条件就是：申报电价、接入文件、土地文件。后两者是门槛，申报电价才是这次申报的关键!

 

　　申报电价报多少合适?

　　

　　按照现在的系统造价、预期收益和发电量，理性报价，反算电价是多少就报多少，为何要焦虑?可实际情况，并非如此简单。大家都在担心一个问题，“如果我理性报价，可能根本就没有入围的机会!”

 

　　摆在所有竞价者面前两个选择：

 

　　1)坚持预期收益率，按照反算电价报价，不中标就放弃;

 

　　2)坚持拿规模指标，报低申报电价，现在没条件做，可以明年做，明年做不了，未来转平价。

 

　　二、我们为何焦虑?

 

　　大家对“别人”会不理性报价的担忧，并非空穴来风，主要来源于两个方面：

 

　　1、平价上网项目的冲击

 

　　5月20日，国家能源局公布了14.78GW的平价上网光伏项目，其中4.6GW预期在2019年并网。

 

　　按照1月9日下发的文件，平价上网项目不需要指标，只要有电网、土地的批复文件，能源局这边只需要做个备案，并不会有任何阻拦。然而，实际操作中并非如此。

 

　　“平价上网项目，说是只要报就会批复，但实际上竞争非常激烈，都没有进入最终的目录清单，有的省份的平价上网项目，甚至只有不足五分之一进入了最后公布的14.78GW名单。”多位业主反映。据介绍，之前全国有30GW以上的项目申报平价上网项目，最后公布出来的不到一半，这些被刷下来的平价上网项目，超过15GW，将会对竞价项目造成很大的冲击。

 

　　“我们的项目，之前报平价上网项目被刷下来了，这次参加竞价，准备按照平价报，不为补贴，主要是为了拿指标”有的业主如是说。

 

　　2、已经开工、并网项目的冲击

 

　　根据国家能源局的统计数据，2019年1季度并网了2.8GW的分布式光伏项目，到7月1日竞价的时候，肯定有3.5GW以上分布式项目并网。这些分布式项目，只要提供并网时间证明，即可参与此次竞价。

 

　　由于之前很多地方政府开展先建先得，一些项目虽然没有指标，但已经开工。根据之前各省公布的统计项目清单，这类项目规模，超过11GW。

 

　　这些已经开工，甚至并网的项目，是无论如何都要拿到这次补贴资格的，它们的申报电价肯定很低!

 

　　看，有15GW以上的平价上网项目，15GW已经开工、并网的项目在那里等着，我们如果理性报价，能拿到规模指标吗?

 

　　因此，

 

　　如果我们选择第一种方案(坚持收益率)，我们的项目根本没有机会;

 

　　我们只能选择第二种方案(坚持拿规模指标)，按照平价去报，先拿到指标，看设备价格走势，等有条件了再干。

 

　　三、0.1元/kWh是个坎

 

　　由于这次竞价的规则，是按照修正电价排队，本质是按照“补贴降幅”排队，即补贴降幅越大，排名越靠前。

 

　　当补贴降幅为0.1元/kWh时，项目的修正电价为0.3元/kWh。

 

　　1、自发自用分布式项目降幅不可能超0.1元/kWh

 

　　目前，分布式光伏项目以“自发自用、余电上网”为主，全额上网的项目很少。而“自发自用、余电上网”的补贴上限为0.1元/kWh。因此，大部分的分布式项目最大补贴降幅为0.1元/kWh。也就是说，一旦补贴降幅超过0.1元/kWh，则分布式光伏项目几乎无进入的可能性，那进入目录的项目，将全部是地面电站项目!

 

　　2、很多地面电站项目降幅不可能超0.1元/kWh

 

　　根据标杆电价上限，10省区(陕西Ⅱ类区、北京、冀北、天津、黑龙江、吉林、辽宁、四川、湖南、广东)的补贴强度也都小于等于0.1元/kWh，一旦补贴降幅超过0.1元/kWh，申报电价将会低于当地的脱硫煤标杆电价。因此，这些省区的项目也没机会。

 

　　另外，新疆、甘肃为红色区域，不能申报。

 

　　因此，只剩下20个省区的地面电站、全额上网分布式光伏项目有竞价机会，如下图所示。

 

　　而且，地面电站项目，如果现在尚未开工的话，很难在2019年底前并网。即只剩下2019年能并网的地面电站、全额上网分布式光伏项目可以实现0.1元/kWh的降幅。

 

　　个人觉得，这种情况不可能发生。

 

 

图：不同省区的补贴强度情况

 

 

图：补贴强度高于0.1元/kWh的地区

 

　　如果考虑让大部分“自发自用、余电上网”分布式光伏项目有机会，则最终的补贴降幅肯定不会超过0.1元/kWh。同时，考虑到接入的限制，延期2个季度并网会有2分钱的降价，此时仍然会有一些补贴，7.5分/kWh是充分考虑实际情况后的极限电价降幅。

 

　　因此，个人仍然坚持7.5分/kWh的降幅是极限值，5.5分/kWh的降幅是比较合理的。

 

　　3、不同省份情况不同

 

　　根据前文，如果补贴降幅达到0.1元/kWh，修正电价为0.3元/kWh，仍有20省区是有补贴的。

 

表：降价0.1元/kWh后，部分省份的补贴强度(元/kWh)

 

 

　　对于青海、山西、陕西、安徽、冀南、河南、江苏、山东这些地方，由于太阳能资源条件好，0.3元/kWh的修正电价，Ⅲ类区项目的申报电价甚至可以到0.45元/kWh，项目收益仍然会有较好的收益，因此仍然有下降的空间。

 

　　四、不能忽略的因素：电网的消纳能力

 

　　电网的消纳能力，已经成为制约新增光伏项目规模的重要因素。在储能没有大规模应用的情况下，按照每年新增的用电需求，光伏每年新增的消纳规模大约在40~45GW。之前，已经批复了4.6GW的平价上网项目，预留3.5GW的户用规模、1.673GW的光伏扶贫，留给这次竞价新增指标的，应该在35~40GW左右。

 

　　1)自发自用分布式的补贴强度上限为0.1元/kWh;

 

　　2)地面电站、全额上网分布式平均的：补贴强度上限为0.126元/kWh;

 

　　如果补贴降幅为5.5分/kWh，则两类项目的补贴强度大约为：

 

　　自发自用分布式：0.1-0.055=0.045元/kWh

 

　　地面电站、全额上网分布式：0.126-0.055=0.071元/kWh

 

　　考虑到两类项目一定比例的中标，加权平均后，最终的补贴强度可能是5~6分/kWh。按照22.5亿的补贴盘子，1200小时的利用小时数反算，不同补贴强度下的反算规模如下表所示。

 

 

　　5~6分/kWh的补贴强度，规模在31~38GW，这个规模范围，是电网比较容易接受的。举个极端的例子，如果我们的补贴强度最终是2分/kWh，理论上能纳入94GW的规模。然而，电网是绝对消纳不了这么大的规模!电网能接受的规模，仍然是排名靠前的，不足40GW的量。

 

　　因此，太高的补贴降幅，影响的是项目收益，但并不会明显增加总的入围规模量，是无效的降价。

 

　　五、结语

 

　　受限于30亿的补贴盘子，国家能源局想尽办法，才提出竞价的策略，希望通过竞价，补贴强度降低实现2019年新增规模的稳中有增。

 

　　如果大家都选择先拿到项目指标，放到2020年再做，那结果是很明显的：

 

　　1)2019年的新增规模很难实现稳中有增;

 

　　2)受电网消纳制约，22.5亿可能用不完;

 

　　3)2020年可能真的就没有补贴，提前实现平价上网了~

 

　　因此，希望大家能理性报价，有条件的情况下，尽量让项目在2019年实现并网。

 

　　建议参与2019年有补贴项目竞价的业主：理性竞价!

 

　　大家都理性了，自然不必焦虑。