特斯拉发力太阳能业务

　　如火箭上升般，2月4日，美国特斯拉市值超过1500亿美元。

 

 

　　近段时间，特斯拉的股价连续暴涨，尤其特斯拉上海超级工厂里完成对国产Model 3的交付后，特斯拉的股价一路冲到每股880美元，市值超过1500亿美元。如今特斯拉的市值已经超过了大众和宝马的总和，并正在逼近丰田2000亿美元左右的市值。

 

　　根据统计，短短一个月时间，特斯拉市值飙涨超过800亿美元，折合人民币超过5500亿。1月29至2月4日，仅4个交易日，特斯拉涨幅已达到52%。

 

　　资本市场的疯狂来临，特斯拉首席执行官马斯克的疯狂也并未停止。

 

　　上周四，在特斯拉第四季度财报电话会上，马斯克表示，太阳能屋顶会变成特斯拉的一个主要的业务。这意味着，汽车产业的颠覆者特斯拉，将光伏产业视为了潜力更大、可能性更多的市场。

 

　　01 光伏屋顶开创新科技时代

 

　　特斯拉，因电动汽车而闻名，已然成为全球科技领域的领头羊。但并不鲜为人知的是，其灵魂人物马斯克一直对光伏存有执念。

 

　　早在2017年的某次采访中，特斯拉CEO曾说道，马斯克把屋顶光伏视作为他未来发展计划的一部分，而他的宏图壮志是寻求一种清洁而又可持续的能源来驱动整个地球的持续性发展。

 

　　马斯克曾估算，美国每年大概有400-500万的新房屋顶可供利用，更不用说放眼全球了，这无疑是一个巨大的市场。他曾乐观的说，“过不了多久，每一座房子都将变成光伏电站。”

 

　　于是，特斯拉在2016年11月以26亿美金收购了以生产屋顶太阳能电池板为主业的 SolarCity 。同年10月，特斯拉和SolarCity宣布同日本巨头松下公司合作制造太阳能电池和组件，开发光伏屋顶产品。第二年5月10日，特斯拉推出首批光伏屋顶产品，包括黑色纹理版和灰色光滑版，定价21.85美金/平方英尺。

 

　　据彭博新能源财经BNEF报道，特斯拉光伏瓦片的单位成本为大约42美金/平方英尺，较普通屋顶安装光伏电板总成本或许高出30%。但从数据对比中，特斯拉的光伏屋顶较成本最低的沥青屋面加装光伏电板更低，在单位成本上具有绝对竞争优势。

 

　　实际上，特斯拉的光伏屋顶不仅是新兴产品，在当年也可称之为一种突破性的金融模式。

 

　　以美国用户为例，若用户当月电费为80美金，以3kW的装机容量和211平方英尺的安装面积，选择租借/PPA的融资方案，用户无需承担前期安装成本，使用光伏屋顶后20年共计支付19593美金，而不使用光伏屋顶则需支付23691美金，用户在20年间共计节约4098美金。特斯拉推出的屋顶光伏电池部分质保期在30年。长期来看，30年的项目周期内不仅可以实现收支平衡，还可以实现超高的额外收益。

 

　　基于此，2018年 9 月，特斯拉在美国内华达州沙漠中建设规模巨大的超级工厂，包含约 20 万块太阳能电池板，发电容量为 70 兆瓦。特斯拉称，这可能是世界上最大的屋顶太阳能电厂，超越了此前全球最大屋顶光伏电站的记录苹果总部的"Apple Park"。

 

　　紧接着，到2019年第三季度，特斯拉又推出了第三代住宅屋顶系统。特斯拉首席财务官扎卡里·柯克霍恩表示，目前特斯拉拥有全美最低的价格之一，而特斯拉之所以能够降低价格，主要是因为现在的收购成本不到其他太阳能企业的四分之一。

 

　　02 “革新产品”发展仍充满挑战

 

　　在长远价值的推动下，特斯拉一直在加速推出光伏屋顶产品，但马斯克本人也承认，“这个产品还比较新，比较革新，我们需要克服很多的挑战。”

 

　　首先马斯克提出的便是怎么找到合适的安装程序，如何训练员工安装的问题。他在一次财报会议中曾指出，特斯拉已经简化了所有流程，客户可以在一分钟不到的时间内了解并一键为自家屋顶安装太阳能。

 

　　但这却并未给特斯拉带来客户的积极反馈。2019年10月，媒体报道称，沃尔玛7家门店屋顶上安装的特斯拉太阳能面板发生了起火事故。在诉讼中，沃尔玛指责 SolarCity随意安装太阳能电池板系统，只为了追求更快的速度。“最初进行安装工作的承包商和分包商都没有得到恰当的雇佣、培训和监督。”

 

　　其次是强烈的竞争。特斯拉曾是美国屋顶太阳能业务的王者，在鼎盛时期，SolarCity每季度的屋顶太阳能系统装机量超过200兆瓦。但公开资料显示，在2017年第三季度其装机量便骤降至100兆瓦左右，2019年一季度首次跌破50兆瓦的关口，第二季度的太阳能装机降至史上最低的29兆瓦。

 

　　如今，特斯拉的屋顶太阳能业务可能已沦为业内第四，不仅低于Sunrun和Vivint Solar这两家上市公司，甚至可能已被私人控股的Sunnova Energy超越。

 

　　最近，特斯拉了上架了一款超大型（X-Large）太阳能屋顶产品，这款产品适用于370㎡以上的大房屋，算上返现后的折扣大约在27365美元，约合人民币19万元。这样的太阳能发电板每天可发电58-77千瓦时，最多发电77度，按照大致的电价来计算，若用户在国内安装了这样的太阳能板，至少需要14年-20年才能收回19万的成本。

 

　　这意味着在最关键的产品价格中，特斯拉产品并无优势。Geostellar创始人兼CEO大卫·莱文（David Levine）在福布斯撰文称，特斯拉太阳能屋顶除价格高昂外，与普通产品相比并无优势，犹如苹果当年推出的黄金版Apple Watch。当前太阳能行业竞争残酷，特斯拉太阳能屋顶最终会像黄金版Apple Watch黯然离世。

 

　　同时，作为全球最大的新能源市场，尽管屋顶分布式光伏很早便明确是我国未来光伏发展的重要方向，但在实施过程中仍然面临优质屋顶资源难寻、电站回本周期不明确、并网难等问题。随着光伏补贴时代即将结束，煤炭价格持续走低，拉低了标杆电价，电网企业的收购价格并不高，导致实际盈利有限，加之特斯拉产品并不具备高性价比。这也在一定程度上影响了特斯拉屋顶光伏业务打开中国领域。

 

　　马斯克曾表示：“我们的目标是尽可能快地在一周内建成超1000座屋顶。最终目标是每周建成1万到2万座屋顶。”虽然太阳能屋顶仍然是美国的特色，但马斯克明确指出，他希望未来能在全球范围内推广。

 

　　就目前而言，特斯拉要想实现这一目标，怕是比想象的要艰难得多。