光伏板块涨停 与马斯克无关！

　　2020年2曰12日，A股光伏板块的通威股份、捷佳伟创、中环股份、锦浪科技、东方日升等20支个股开盘涨停，亚玛顿、阳光电源、中来股份、昌盛机电等光伏成分股也逼近涨停。受春节新冠病毒疫情影响，光伏概念股在春节开市后大面积跌停，后又逐步回复到今天大幅涨停，到底发生了什么？

 

 

 

　　深夜重磅：TA剑指全球双第一

 

　　2月11日晚，通威发布《高纯晶硅和太阳能电池业务2020-2023年发展规划》与《关于投资建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目的公告》。重点内容摘要如下：

 

　　（一）高纯晶硅业务规划

 

　　1、累计产能目标（单位：万吨）

 

 

　　2、技术目标：单晶料占比维持 85%以上，N 型料占比 40%-80%，可生产电子级高纯晶硅；

 

　　3、成本目标：生产成本控制在 3—4 万元/吨；现金成本控制在 2—3 万元/吨。（二）太阳能电池业务规划 1、累计产能目标 （单位：GW）

 

 

　　2、技术目标：公司不仅在目前主流量产的 P 型 Perc 电池上具有优势性价比，在 Perc+、Topcon、HJT 等新型产品技术领域也在重点布局，其中 HJT 中试线规模已达 400MW。

 

　　产品尺寸规格：兼容 210 及以下所有系列（包括 166、163、158、156 等）

 

 

　　3、非硅成本目标：Perc 产品非硅成本 0.18 元/w 以下，新型技术产品非硅成本持续下降。

 

　　（三）新建30GW光伏电池项目

 

　　通威股份及下属通威太阳能公司将在成都金堂县投资建设年产30GW的高效光伏电池项目，计划总投资约200亿元。以高效电池无人智能制造路线为主，建设智能化工厂、数字化车间、物流仓储及相关配套设施，建成投产后预计为公司新增营业收入约300亿元/年。一期项目计划2020年3月开工，2021年内投产。

 

　　王者之路：一场剧烈的淘汰赛

 

　　据硅料领域人士分析，目前通威的硅料总体产能排名全球前三（占比约13%），与全球第一的差距不大（约2吨），且通威的高纯单晶料产能占比超过85%。按上述规划，通威的硅料产能最迟到明年将登顶全球第一，其后会快速甩开与第二名的差距。

 

　　另外，通威自2017年登顶晶硅光伏电池出货量全球第一以来，龙头地位得以不断加强，2019年产能超过20GW（行业占比约10%）。按通威上述规划,到2023年电池产能将达到80-100GW，而2023年最乐观的全球光伏装机预测也不过200GW，因此在未来几年将出现剧烈的光伏电池产能淘汰赛，通威凭借规模管理优势以及技术更新速度，必将掌握绝对话语权。

 

　　龙头效应：带动上下游涨停

 

　　此次通威发布的扩产规划和项目投资，将在未来数年新增200亿元以上的电池设备需求，因此今日捷佳伟创、迈为股份、金辰股份等设备企业股票纷纷涨停。值得注意的是，通威此次电池扩产规划，兼容 210 及以下所有系列（包括 166、163、158、156 等）硅片尺寸，对上下游相关硅片和组件企业也是利好消息，因此力推210硅片的中环股份和东方日升今日也跟随利好涨停。

 

　　另外，行业内普遍认为Perc电池至少在未来三年内依然是行业主流，之后Topcon、HJT 等N型高效电池可能会逐步替代Perc的主流，但具体是Topcon还是HJT，行业内尚有争论。而从通威的上述电池规划可以发现，其不仅在进一步强化目前主流量产的P型Perc电池的性价比，更在 Perc+、Topcon、HJT 等新型产品技术领域也有重点布局， HJT 中试线规模已达 400MW。由此可以看出，通威扩张速度虽然快，但对新技术的发展规划却并不冒进。

 

　　题外话：应与埃隆·马斯克无关

 

　　有媒体报道说今日光伏板块集体大涨还有另外一个原因，那就是特斯拉的创始人埃隆·马斯克昨日在推特上宣布其光伏屋顶业务将很快进军中国市场。笔者以为这是无稽之谈，以SolarCity的竞争力，在中国顶多分食一些汉能之前专注的高端分布式光伏市场，想在中国光伏市场搅动更大的浪花，是非常困难的。