存款降息节奏加快！黑龙江、两广等地中小银行密集跟进 最高降幅可达70基点-焦点热议

在全国12家股份行集体跟进调整存款利率后，越来越多中小银行也在不断加入新一轮存款降息行列。

8月1日，广西、广东、黑龙江等地区多家农商行、农信社等农信机构接连宣布，自今日起下调人民币存款挂牌利率。整体来看，多家机构利率调整范围覆盖活期存款、定期存款、协定存款及通知存款等多种存款类型，下调幅度最高可达70个基点。

在业内专家看来，此次中小银行新一轮存款利率调整呈现跟进速度快、调降幅度较大、覆盖产品范围较广等特点，主要与部分银行负债成本高、净息差压力大及LPR基准利率调降等因素有关，后续仍有中小银行依次跟进调整存款利率。但考虑到存款利率下调仅针对新增存款，或难有立竿见影的效果，不排除四季度或明年年初开启新一轮存款利率调降的可能。

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中小银行密集跟进调降利率，最高降幅达70个基点

具体来看，黑龙江桦南农商行宣布，自8月1日起调整人民币存款挂牌利率，此次调整涉及活期存款及定期存款，调整幅度为5到20个基点。而在此前7月初，该行刚刚完成一波存款利率下调。

从最新调整来看，此次该行活期存款挂牌利率下调了5个基点至0.15%。整存整取定期存款中，1年期下调15个基点至1.65%，2年期下调20个基点至1.75%，3年期下调15个基点为2.20%，5年期下调5个基点至2.25%。

与此同时，广东肇庆农商行也宣布自8月1日起调整存款挂牌利率。不过与桦南农商行不同的是，该行此次调整除活期、定期外还涉及协定存款及通知存款等多种存款类型，且最高降幅为56.5个基点。

其中整存整取定期方面，1年期利率下调2个基点至1.58%，2年、3年及5年期利率均下调20个基点，分别为1.6%、1.8%、1.85%。协定存款挂牌利率降幅最大，由1.265%下调至0.7%。

此外，广西平乐农村合作银行也将于8月1日起调整人民币存款挂牌利率，降幅更是高达70个基点。其中，整存整取定期存款1年期利率下调10个基点至1.8%，2年期利率下调40个基点至1.9%，3年期利率下降70个基点为2.1%，5年期利率下调50个基点为2.3%。

以及，广东惠来农商行、广西天等农商行、北海农信社等多家农村金融机构也均于近日密集宣布下调存款挂牌利率。而除了调整挂牌利率，如黑龙江集贤农商行等部分银行更是同步下调了旗下“定利鑫”等特色存款产品利率，降幅可达15到30个基点。

在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，近期部分中小银行密集调降利率，正是最新一轮国内存款挂牌利率调整的延续。银行充分利用存款利率市场化调节机制，为存款进行合理重定价，有利于缓解净息差压力，并为进一步降低实体经济融资成本拓展空间。

“这是商业银行响应市场利率变化、降低负债成本、稳定净息差的措施。”中信证券首席经济学家明明指出，中小行跟随大行调整存款利率已成为近两年多轮存款降息的“惯例”，预计商业银行仍将继续下调存款利率 。

银行跟进调整动作加快，息差压力较大或为主因

财联社记者注意到，相比此前多轮存款降息，新一轮调降中，中小银行跟进步伐明显加快，下调幅度也比以往更大。对此，明明认为，主要是部分中小银行负债成本压力较大所致，同时也是存款利率更加市场化的体现。

“此次中小银行新一轮存款利率调整呈现速度快、幅度大、覆盖产品范围广等特点。”据周茂华分析，此轮存款降息中，大中小银行间隔时间相对缩短，部分银行调整的幅度较大、覆盖产品较广，可能与部分银行净息差压力大、LPR基准利率调降等因素有关。同时，经过前几轮的银行存款利率调整，机构和市场逐步适应存款利率调整模式，而市场对银行新一轮存款利率调降也早已充分消化和接受。

对于此轮存款降息的效果，周茂华认为，本轮存款利率下调幅度相对大一些，叠加此前央行推出结构工具，规范手工补息及降息等政策措施，市场流动性保持合理充裕，同业存单利率持续走低等，有效减低银行整体负债成本，有助于净息差改善。

不过明明则进一步也指出，预计此轮利率下调效果将缓解商业银行负债端成本和息差压力，改善营收表现，但考虑到存款利率下调仅针对新增存款，因此很难有立竿见影的效果，整体还需进一步观察。

展望后续，周茂华认为，结合目前银行净息差压力、存款市场结构失衡及引导实体经济融资成本进一步下降、市场利率维持低位等多方面因素来看，预计后续仍有中小银行依次跟进调整存款利率。

“后续存款利率下调是大势所趋，不排除四季度或明年年初开启新一轮存款利率调降的可能。”明明指出，特别是在金融让利实体、银行净息差延续承压的背景下，预计后续存款利率还将继续下行，以支持实体经济薄弱环节、重点和新兴领域进一步降低贷款利率。